一、本周回顧
【價格方面】
本周國內(nèi)主流城市廢鋼價格整體趨強運行，漲幅在70-190。
表1：一周主流城市廢鋼價格變化匯總
數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng)
【主要市場綜述】
江蘇廢鋼：本周本省廢鋼主穩(wěn)個漲，成交低迷；現(xiàn)本省主流鋼廠含稅采購價高價位區(qū)3440-3550元/噸；現(xiàn)市場不含稅：重廢2940-3040元/噸，中廢2650-2750元/噸，小廢2390-2500元/噸，鍍鋅料2820-2860元/噸，硅鋼片3030-3090元/噸，刨花鐵屑2620-2690元/噸；鑄造用鋼板新料3360-3450元/噸。本省熱點料型鋼筋切粒主流3200-3350元/噸，破碎料2780-2960元/噸，碎鋼刨花2780-2890元/噸。鋼廠方面：本省鋼廠本周到貨陸續(xù)好轉(zhuǎn)，以本省主導鋼企為例。截至發(fā)稿統(tǒng)計華東主導鋼企廢鋼到貨昨卸21700噸，較前一日增4.16%；今總計到船54條，海船6艘，大小241車，壓塊30車。主導鋼企于上一輪提漲100元/噸后到貨不及預期，市場反響不夠，于本周一再次提漲100元/噸。本次提漲過后雖價格不占據(jù)絕對優(yōu)勢，但效果較之前有明顯提升，近期到貨好轉(zhuǎn)，庫存微增。本省其他鋼廠亦應聲提漲吸貨。市場方面：目前本省廢鋼價格居高位，筆者本周也在進行市場調(diào)研，通過走訪市場來看，市面廢鋼量較為缺乏，加工企業(yè)到貨不多，廠內(nèi)庫存處于低位。部分商戶表示對于后期雖是看漲心態(tài)，但礙于資金成本壓力，不得已割肉出貨。綜合來看，市場廢鋼流通率低下，加工企業(yè)、鋼廠到貨量少，加之大環(huán)境下的廢鋼資源緊缺，近期本省廢鋼價格或偏強運行。
上海廢鋼：本周上海建材價格漲后回調(diào)周度累漲10元/噸，廢鋼價格周度累計漲80元/噸，邊角料3050-3090元/噸，爐料2960-3000元/噸，重廢2620-2880元/噸，中廢2680-2720元/噸，小廢2480-2540元/噸，輕廢2340-2400元/噸，統(tǒng)廢2320-2360元/噸，油屑2290-2330元/噸，不含稅。廢鋼市場本周繼續(xù)滯后上漲。螺紋出現(xiàn)漲后疲軟現(xiàn)象，螺廢差、鐵廢差有所縮小，但是依然處于較高水平，廢鋼性價比高。加之電弧爐企業(yè)利潤豐厚，復產(chǎn)積極性非常高。本周廢鋼到貨、消耗雙增，但到貨仍未至年前水平，遠遠小于日均消耗，因此鋼廠庫存持續(xù)降低。預計下周上海地區(qū)廢鋼價格將以穩(wěn)中偏強走勢為主。
浙江廢鋼：近日浙江廢鋼市場價格偏強運行，市場整體成交尚可。浙江廢鋼價格，爐料2880-3020，重廢2850-2990，中廢2710-2870，模具鋼3050，鋼筋包3020，不含稅；陶莊廢鋼價格，現(xiàn)冷/熱軋沖料3090，矽鋼片3190，紅粉料3160，鋼板毛料3100，鋼筋頭3040，不含稅。鋼廠方面，本周鋼坯、期螺走強，電爐廠開始復工，鋼廠廢鋼需求放開，到貨隨著幾輪漲價后也有所好轉(zhuǎn)，但與消耗近持平，補庫不明顯，且因北方價格處于高位，資源有外流現(xiàn)象，建材市場隨著下游終端復工復產(chǎn)，需求逐步釋放，但成交一般。市場方面，沙鋼兩波提漲，累漲200已經(jīng)落地，日鋼則于昨日再次上調(diào)80，隨著今日期貨大幅回落，部分貿(mào)易商開始出貨，以求落袋為安，也有貿(mào)易商對后市看漲，放緩出貨節(jié)奏，多觀望沙鋼操作。綜合來看，預計短期浙江區(qū)域廢鋼市場穩(wěn)中偏強運行。
福建廢鋼：本周福建廢鋼市場大幅拉漲，鋼廠到貨有所恢復，本周庫存仍處消耗階段，加工場地基本恢復正常生產(chǎn)。現(xiàn)市場重廢2910-2960元/噸，中廢2810-2880元/噸，小廢2640-2700元/噸，鋼刨花2700-2780元/噸，以上價格均不含稅。本周福建廢鋼市場大幅拉漲，省內(nèi)鋼廠廢鋼采購價格均有所上調(diào)，漲幅在100-150元/噸。臨近周末，隨著螺紋鋼期現(xiàn)走弱，廢鋼漲勢有所放緩，供貨商恐跌心理加劇，出貨相對積極。本周省內(nèi)鋼廠廢鋼庫存仍處消耗階段，隨著到貨增多，預計下周庫存將止降轉(zhuǎn)增。由于節(jié)內(nèi)長流程鋼廠廢鋼庫存消化顯著，且當前電爐廠基本均恢復正常生產(chǎn)，資源競爭激烈，短期價格抗跌性較強。預計下周福建廢鋼市場將盤整運行。
河北廢鋼：今日河北廢鋼市場報價以重廢8mm為例，目前唐山地區(qū)鋼廠重型含稅3526-3887元/噸。不含稅重廢接貨商采購價：唐山3440-3550元/噸，滄州3220-3250元/噸，邯鄲3230-3280，單位：元/噸。本周唐山地區(qū)10家樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為3196元/噸，平均鋼坯含稅成本4046元/噸，周比下調(diào)24元/噸，與3月5日當前普方坯價格4300元/噸出廠相比，鋼廠平均毛利潤約254元/噸，周比上調(diào)34元/噸。本周河北市場廢鋼價格偏強運行，成材和鋼坯的強勢上漲帶動廢鋼價格上行，市場資源緊張，鋼廠庫存低位加之到貨一般，需求強勁，但目前價格高位，今日黑色系期貨下行，鋼坯下午降100元/噸，市場悲觀情緒加重，廢鋼亦有下降空間。綜合來看，預下周河北廢鋼市場震蕩下行。
京津廢鋼：本周京津廢鋼市場大幅拉漲，市場成交陸續(xù)好轉(zhuǎn)?，F(xiàn)市場不含稅重廢3240-3300元/噸，工業(yè)下腳料3330-3370元/噸，鋼筋壓塊3300-3340元/噸，低硫壓塊3110-3180元/噸，漲幅在120-180元/噸。鋼廠方面，到貨情況一般偏弱，部分鋼廠日到貨量難以滿足日常生產(chǎn)需求，庫存持續(xù)下降，不得不提漲吸貨。本周天津榮鋼累計上漲110-200元/噸，天津鋼管累計上漲80元/噸，天鋼聯(lián)合累計上漲130-150元/噸。市場方面，部分貿(mào)易商對于后市仍存盼漲情緒，出貨積極性不高，基地庫存水平整體偏低，廢鋼價格支撐。但今日成品材市場價格走弱，廢鋼價格承壓，綜合考慮，預計下周京津廢鋼市場價格高位盤整。
河南廢鋼：本周河南廢鋼市場延續(xù)上漲態(tài)勢，鋼廠方面累計上漲100-150元/噸，市場價格方面也是上漲100元/噸左右，現(xiàn)市場不含稅價格：重廢：2900-3050，中廢2750-2800，一級破碎料3000-3100元/噸左右。鋼廠方面：本周省內(nèi)已有兩家電爐廠陸續(xù)復產(chǎn)，廢鋼需求量增加。為刺激到貨，鋼廠紛紛漲價吸貨，但由于廢鋼漲價幅度遠小于成品鋼材漲幅，供應商看漲情緒濃，出貨不積極，到貨情況不及預期。鋼廠庫存依舊以下降為主。市場方面：昨天黑色期貨市場大幅下跌，今日鋼坯秦皇島部分資源下調(diào)100元/噸，但由于廢鋼漲幅不急成材，目前鋼廠利潤尚可，形成較強支撐，且市場心態(tài)較好，普遍看好后期，出貨不積極，短期本地廢鋼市場易漲難跌，但近期市場波動較大，建議商家落袋為安，該出手時就出手。
東北廢鋼：本周東北廢鋼價格上行，市場交投氛圍繼續(xù)好轉(zhuǎn)，但仍有待恢復。現(xiàn)6mm重廢含稅到廠：遼寧3700-3770元/噸，吉林3600-3660元/噸，黑龍江3500-3580元/噸；不含稅6mm重廢：沈陽3290-3350元/噸，長春3240-3260元/噸，哈爾濱3170-3210元/噸。鋼廠方面：遼寧價格低位鋼廠向高位追平，吉林與黑龍江地區(qū)廢鋼市場開市，當?shù)劁搹S開始漲價吸貨，市場全面復工供應資源好轉(zhuǎn)，鋼廠整體到貨增加。受成材價格走高影響，鋼廠生產(chǎn)積極性高，廢鋼價格持續(xù)拉漲，從螺廢價差來看，廢鋼有利用價值。鋼廠仍需補庫，而市場資源尚處恢復期，短期內(nèi)廢鋼需求強勁。市場方面：資源尚未完全恢復，基地庫存低位，因價格持續(xù)偏強，商家惜售。今日鋼坯大幅下降，河北部分鋼廠迅速跟降，恐不利于后期價格，建議商家快進快出?？偟膩碚f：目前鋼企利潤尚可，需廢鋼增產(chǎn)，再加上資源緊張，導致節(jié)后價格大幅拉漲。成材需求支撐不足，隨著市場廢鋼資源的恢復，后期廢鋼有回落風險?？紤]到資源有待恢復，預計下周東北廢鋼高位盤整運行伴有回調(diào)風險。
山東廢鋼：本周山東廢鋼市場先漲后穩(wěn)，目前山東市場報價：重廢2830-2900元/噸，中廢2750-2800元/噸，鋼筋切粒3210元/噸，鋼板料3180元/噸，一級破碎料3080元/噸，不含稅。主導鋼廠采購價格：工廠廢料3155-3295元/噸，剪切統(tǒng)料3030-3225元/噸，破碎廢鋼3185-3380元/噸，不含稅到廠價。鋼廠方面，自上周末至今主導鋼廠沙鋼和日鋼分別上調(diào)200元/噸和160元/噸，帶動山東各地區(qū)鋼廠紛紛跟漲，高價鋼廠到貨有明顯增多，大多鋼廠到貨一般基本僅供日耗，但鋼廠庫存整體偏低。周四下午鋼坯跌10元/噸，夜盤大跌，今日市場心態(tài)有所改變，貿(mào)易商在恐跌心態(tài)下出貨增多，缺貨鋼廠繼續(xù)上調(diào)報價，積極補貨為主。成材方面，目前下游終端需求仍未恢復，市場恐慌短期或有回調(diào)，但上半年仍是偏強為主，目前正值兩會市場等待宏觀面政策，短期市場震蕩幅度有限。綜上來看，預計下周山東地區(qū)廢鋼價格維持穩(wěn)中盤整格局運行。
安徽廢鋼：本周安徽廢鋼市場廢鋼價格寬幅拉漲，現(xiàn)重廢馬鋼含稅3300元/噸，較上周漲100元/噸，長江鋼廠重廢不含稅報3270元/噸，較上周漲100元/噸，現(xiàn)市場不含稅重廢價格2850-2910，中廢2740-2800，小廢2670-2750，統(tǒng)廢2490-2550，鋼板料3030，鋼筋壓塊2880，不含稅，單位：元/噸。本周安徽市場廢鋼價格大幅上漲，省內(nèi)電爐集體復產(chǎn)，成材漲勢有所暫緩，小幅回落，市場廢鋼價格呈現(xiàn)滯后性上漲，漲幅不及成材?，F(xiàn)鋼廠到貨基本恢復正常，庫存處于處于偏低水平，但不影響正常生產(chǎn)。外圍市場也多數(shù)處于上漲態(tài)勢，對本地市場沖擊較大，資源部分外流。本地加工貿(mào)易商已恢復正常作業(yè)，經(jīng)過兩輪漲價后，市場恐跌情緒初顯，廢鋼價格漲勢暫緩，還需多觀望成材后期走勢。預計下周安徽地區(qū)廢鋼價格震蕩運行。
華南廢鋼：本周華南廢鋼先揚后抑，成交轉(zhuǎn)好。目前主流鋼廠市場重廢不含稅2960-3050元/噸，鋼筋壓塊3140-3200元/噸，雜壓2390-2480元/噸，工業(yè)下角料3120-3230元/噸。本周開盤，鋼坯，期螺持續(xù)走強，鋼廠利潤可觀，電弧爐鋼廠加速開工復產(chǎn)的腳步，鋼廠對廢鋼的需求進一步增加，鋼廠上漲廢鋼價格吸引到貨，部分鋼廠到貨情況明顯好轉(zhuǎn)；但昨日夜盤期螺大幅回落，鋼坯也下跌100元/噸，今日大部分鋼廠迅速做出反應，節(jié)后首次下調(diào)廢鋼價格，市場恐跌情緒蔓延。目前鋼廠成材成交一般，利空廢鋼，但市場廢鋼資源緊缺，鋼廠庫存以消耗為主，大幅回落可能性不大，還需觀望后期成材市場。綜合來看，預計短期內(nèi)華南廢鋼市場盤整運行。
西南廢鋼：本周西南市場廢鋼繼續(xù)上漲，累計漲幅60-140元/噸。貴陽閩達清一色14以上鋼筋頭50公分內(nèi)2910元/噸，成都長峰重廢6-8mm以上2900元/噸。市場重廢主流價重慶2880元/噸左右，云南2880元/噸左右。生鐵鋼件主流2950-3000元/噸左右，一級破碎料2900-2950元/噸左右。以上均為不含稅價格。本周成材雖然漲勢放緩，但是鋼廠到貨欠佳，前期消耗庫存，目前處于偏低水平。加上周邊市場持續(xù)拉漲，區(qū)域價差逐漸擴大，資源外流嚴重，為留住貨源補漲吸貨。市場資源緊張，搶貨競爭激烈。外圍市場已經(jīng)出現(xiàn)下跌情況，但考慮電爐利潤尚可，對廢鋼價格尚有支撐。預計下周西南市場廢鋼價格高位盤整運行。
江西廢鋼：本周江西市場廢鋼價格偏強運行，累計漲幅50-80元/噸?，F(xiàn)市場不含稅重廢2800-2880，中廢2650-2790，小廢2600-2730，鋼筋壓塊2800-2960。本周鋼廠集中調(diào)整廢鋼價格，大幅拉漲，漲幅在60-180元/噸，截止本周五，JG上調(diào)80元/噸，F(xiàn)DTG上調(diào)60元/噸，PG上調(diào)60元/噸，TX累計上調(diào)130元/噸。鋼廠方面，周初鋼廠跟隨外圍市場調(diào)整，補庫跟漲，到貨有所增加，但仍然以消耗庫存為主，目前庫存處于中下水平。市場方面，本周廢鋼市場基本復工，但復工初期，市場廢鋼資源尚未及時跟上，部分商家表示收貨情況仍舊一般，下周到貨或能改善，故認為鋼廠短期內(nèi)跌價可能性較小。但隨著成材現(xiàn)貨期貨雙走弱，且今日廢鋼部分市場已率先探跌，如江西臺鑫周初大漲180元/噸，而今日連跌兩回累計50元/噸，市場恐跌情緒后期或蔓延，綜合而言，下周江西市場廢鋼價格穩(wěn)中盤整運行。
湖南廢鋼：近日市場廢鋼價格偏強運行，現(xiàn)市場價格不含稅：重廢重廢毛料2670-2730，重廢爐料2800-2860，鋼筋壓塊2780-2840，不含稅，單位：元/噸。鋼廠方面，本周XG上調(diào)150元/噸，LG上調(diào)30-50元/噸。主要原因為目前鋼廠生產(chǎn)利潤較理想，生產(chǎn)意愿強，連帶廢鋼需求趨強。另一方面，昨日全國建材成交情況較前日下降4萬噸，市場預期風向由強轉(zhuǎn)弱，黑色期貨出現(xiàn)明顯下調(diào)，或許帶動市場恐慌情緒。建材方面，本周長沙建材價格先漲后跌，價格較上周持平。市場方面，本次黑色期貨下跌或?qū)⑥D(zhuǎn)變市場看漲心態(tài)，使商家恐慌出貨。但考慮到一是廢鋼節(jié)后上漲幅度較小，價格優(yōu)勢仍存；二是市場廢鋼資源偏緊，廢鋼價格短期易漲難跌。綜合來看，預計湖南廢鋼價格或?qū)⒎€(wěn)中偏強運行。
湖北廢鋼：本周湖北廢鋼盤整偏強運行，到貨一般，成交一般。截止目前市場重廢價格2770-2870，中廢價格2700-2740、小廢2480-2600、鋼筋壓塊2800-2880，不含稅，單位：元/噸。較上周五統(tǒng)計價格上漲60-140元/噸。鋼廠方面，本周鋼廠依舊大幅上調(diào)采購價格，刺激到貨，其中湖北大展累計上調(diào)130-180元/噸，新冶鋼上調(diào)150元/噸，廣水華鑫上調(diào)80元/噸。上調(diào)價格在一定程度上緩解了到貨壓力，但庫存水平仍處中低位。為保證正常生產(chǎn)，短期大幅下調(diào)的可能性較低。市場方面，大型基地多與鋼廠簽定送貨合同，積極收貨，但因產(chǎn)廢企業(yè)開工略晚，廢鋼資源仍然緊缺。此外，近期雨水天氣較多、貨車緊張，不利于廢鋼到貨。建材方面，近期武漢建材價格出現(xiàn)小幅回落，周中過后建材成交量也有所下降。同時，期貨走勢偏弱，市場上出現(xiàn)恐跌情緒，廢鋼價格上漲或受到抑制。綜合來看，下周湖北廢鋼市場價格或?qū)⒊址€(wěn)運行，個別鋼廠根據(jù)自身回調(diào)采購價格。
西北廢鋼:本周西北廢鋼價格整體上調(diào)，目前市場上重廢價格烏魯木齊2480元/噸，西安2900元/噸，西寧2670元/噸，銀川2910元/噸，蘭州2820元/噸。元宵節(jié)以來，絕大部分基地恢復開工，小戶還沒有全面返工，目前市場上的廢鋼資源依然處于緊缺的階段。鋼廠為完成生產(chǎn)計劃，拉高廢鋼采購價格。轉(zhuǎn)眼進入3月天氣轉(zhuǎn)暖，我國基建計劃將全面復工，成品材市場銷售的增加以及冬儲資源逐步兌現(xiàn)，需求有序釋放，下游的成品材需求較強。鋼廠方面，廢鋼庫存持續(xù)下降，補庫意愿較強。加之目前的廢鋼價格與成品材的價格處于高位，預計下周區(qū)域內(nèi)廢鋼市場將震蕩偏強運行。
山西廢鋼：本周山西廢鋼價格上漲110元/噸，具體來看，目前市場上重廢2890-2930元/噸，一級破碎料2970元/噸，鋼筋壓塊2875-2920元/噸。本周山西各區(qū)域廢鋼價格繼續(xù)上行，各鋼廠漲幅在80-150元/噸不等，主要因為近期河北地區(qū)廢鋼價格漲勢較強，區(qū)域價差縮小情況下周邊市場廢鋼資源多流入河北鋼廠，本地多數(shù)鋼廠到貨量不及消耗量，廢鋼庫存告急，補庫需求下提漲價格。市場方面，節(jié)后歸來，本地廢鋼價格持續(xù)拉漲，目前累計漲幅達300元/噸左右，市場商戶恐高情緒顯現(xiàn)，出貨積極性較強，因此多數(shù)加工基地庫存處于偏低水平，市場蓄水池功能減弱。對于后市，鑒于目前基地及鋼廠庫存水平都處于偏低狀態(tài)，廢鋼補庫需求強烈，價格高位有支撐，不過今日黑色系產(chǎn)品全線飄綠，加之當前鋼坯價格有走弱趨勢，短期內(nèi)或抑制廢鋼價格漲幅，預計下周本地市場價格將以高位盤整為主。
【供給方面】
截止3月4日本周我的鋼鐵61家鋼廠廢鋼日均到貨量2718.65噸，較上周增113.42%；日均消耗量3477.5噸，較上周增8.53%。隨著鋼企價格拉漲，到貨開始逐步好轉(zhuǎn)，廢鋼價格上行，市場情緒高漲。
圖1分年度廢鋼到貨量日均圖
數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng)
【庫存方面】
截止3月4日，我的鋼鐵61家鋼廠廢鋼庫存總量269.58萬噸，較上周降24.06萬噸，降8.19%；周轉(zhuǎn)天數(shù)11.2天，降1.3天。近期到貨隨逐步好轉(zhuǎn)，但廢鋼需求仍高于到貨，整體還處于消耗庫存的狀態(tài)。
圖2分年度廢鋼庫存
數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng)
二、下周預測
本周全國廢鋼市場趨強運行，周尾部分鋼企跟隨鋼坯下調(diào)。昨日黑色期貨市場寬幅下調(diào)，帶動現(xiàn)貨市場跟調(diào)，午后唐山鋼坯降100，報價4300元/噸，當前市場多觀望。當前鋼廠仍保持較好利潤，生產(chǎn)積極性較強，需求支撐價格，短期廢鋼價格下行空間有限，后期還需多觀望成材走勢，預計下周國內(nèi)普碳廢鋼市場高位盤整運行。