LME鎳自上周四至本周二出現(xiàn)四連跌，其中周二收盤(pán)12690下跌250，跌幅達(dá)1.93%。連續(xù)四天累計(jì)跌幅為6.36%。周三回漲至12800，稍挽回頹勢(shì)，但支撐乏力，昨日盤(pán)面波動(dòng)趨勢(shì)明顯，亞洲時(shí)段上漲明顯但美時(shí)段出現(xiàn)跳水，倫鎳3收12715。本周整體趨勢(shì)先跌后平，較為弱勢(shì)。每日LME鎳行情明細(xì)如下表所示：
本周消息面：數(shù)據(jù)顯示上證綜指上周上漲2.9%，完成了歷史性的一步，市值首度突破10萬(wàn)億美元，僅次于美國(guó)股市。15日，滬指早盤(pán)高開(kāi)低走，11點(diǎn)魔咒再現(xiàn)，滬指跳水近2%，失守5100點(diǎn)。在鋼鐵、航運(yùn)股集體拉升下，滬指午后跌幅收窄，但尾盤(pán)再度跳水，跌幅超過(guò)2%。中國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)公布，5月實(shí)際使用外資(FDI)金額同比增長(zhǎng)7.8%，較4月份10.5%的增速有所放緩。根據(jù)中國(guó)央行網(wǎng)站的金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表，5月末金融機(jī)構(gòu)外匯占款余額為292510.97億元，較上月增加321.78億元；財(cái)政性存款余額為39310.06億元，較上月增加3852.36億元。上述兩項(xiàng)數(shù)據(jù)表明，5月份市場(chǎng)因此減少了3530.58億元的流動(dòng)性。
歐美方面：密歇根大學(xué)發(fā)布報(bào)告顯示，美國(guó)6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值94.6，遠(yuǎn)超預(yù)期的91.2，也遠(yuǎn)高于5月終值的90.7。上月，密歇根消費(fèi)者信心創(chuàng)6個(gè)月新低。歐元區(qū)4月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增0.1%，不及預(yù)期的增0.4%，3月從環(huán)比降0.3%修正為降0.4%。美聯(lián)儲(chǔ)周一晚公布的數(shù)據(jù)顯示，衡量制造業(yè)、電力和礦業(yè)產(chǎn)出的工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)環(huán)比下降02.%，自去年11月以來(lái)持續(xù)下降，并且在過(guò)去5個(gè)月中，美國(guó)工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)四次不及預(yù)期。歐元區(qū)官員或于周日召開(kāi)緊急首腦峰會(huì)，討論希臘違約后能否留在歐元區(qū)。美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，稱經(jīng)濟(jì)溫和擴(kuò)張，就業(yè)加速增長(zhǎng)；不過(guò)，下調(diào)今年GDP增速預(yù)期，降低了對(duì)明后年利率的預(yù)測(cè)。“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”稱，預(yù)期9月首次加息合理。
截止6月19日11時(shí)32分，倫鎳亞洲時(shí)段呈小幅上漲趨勢(shì)。近兩日美元指數(shù)反彈放緩，價(jià)格低位震蕩，對(duì)有色金屬走勢(shì)起到支撐。但近期負(fù)相關(guān)表現(xiàn)不明顯。美元整體仍處于下跌通道，特別是美聯(lián)儲(chǔ)6月維持利率不變的決定對(duì)大宗商品是一利好。形態(tài)上LME鎳上沖的高點(diǎn)逐漸下移，壓力較為明顯。目前從技術(shù)指標(biāo)看，5日、10日均線向下趨勢(shì)明顯，MACD指標(biāo)亦不容樂(lè)觀，DIFF與DEA均為負(fù)值，即都在零軸線以下時(shí)，DIFF向下跌破DEA，空頭勢(shì)頭較強(qiáng)。預(yù)計(jì)下周運(yùn)行區(qū)間位于12600-13200。
二、鎳礦市場(chǎng)
【高品位鎳礦】天津港1.8%鎳礦報(bào)價(jià)為510-520元/噸，本周下調(diào)10元/噸，CIF報(bào)價(jià)68-69美元/公噸，本周平盤(pán)。倫鎳走勢(shì)呈階梯狀下滑，滬鎳同時(shí)該趨勢(shì)，空頭勢(shì)力強(qiáng)勢(shì)，建議謹(jǐn)慎操作，逢低做空亦不可取。
本周現(xiàn)貨價(jià)格弱勢(shì)小調(diào)，市場(chǎng)成交暫無(wú)好轉(zhuǎn)。據(jù)我網(wǎng)了解，目前高鎳鐵主產(chǎn)區(qū)江蘇、內(nèi)蒙、遼寧6月份工廠開(kāi)工率皆較前期有所增加，港口到港船只不多，天津港、連云港、嵐橋、營(yíng)口本周都到港1船，日照本周到港2船。廣州有港口本周到船4船。整體而言，全國(guó)港口到港船只反應(yīng)目前國(guó)內(nèi)鎳鐵行情開(kāi)工情況不佳，對(duì)鎳礦需求減弱，加之印尼鎳鐵項(xiàng)目緊鑼密鼓的在進(jìn)行著，后期工廠壓力愈加增大，菲律賓方面高鎳礦資源少于低鎳礦，后期價(jià)格支撐會(huì)增強(qiáng)。
外盤(pán)方面，本周暫穩(wěn)，據(jù)我網(wǎng)了解，廈門(mén)某貿(mào)易商報(bào)盤(pán)一船1.8%鎳礦，報(bào)價(jià)在CIF68美元/公噸，此價(jià)格較為符合市場(chǎng)主流成交價(jià)格。近期鎳礦外盤(pán)市場(chǎng)明顯比現(xiàn)貨市場(chǎng)更受青睞，遼寧以及內(nèi)蒙工廠都較趨向于接遠(yuǎn)期現(xiàn)貨，近期受菲律賓雨季影響以及部分島嶼許可證未審批，近期鎳礦出貨較少。預(yù)計(jì)下周高鎳礦外盤(pán)小幅回調(diào)。
【中品味鎳礦】1.5%品位中鎳礦現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格回落，目前天津港1.5%現(xiàn)貨價(jià)格為310-330元/噸，下跌10元/噸，期貨CIF報(bào)價(jià)38-40美元/公噸，暫穩(wěn)。據(jù)我網(wǎng)了解，目前中鎳礦現(xiàn)貨市場(chǎng)較為沉寂，近期成交主要以中鎳礦期貨為主，中鎳礦出貨商紛紛表示價(jià)格太低，觀望后期市場(chǎng)。
1.5%鎳礦期貨方面，報(bào)價(jià)在CIF38-40美元/公噸左右，據(jù)我網(wǎng)了解，目前菲律賓出貨較為艱難，其國(guó)內(nèi)政策因素，目前走貨到港數(shù)量較少，日照某貿(mào)易商報(bào)盤(pán)1.5%鎳礦外盤(pán)，連云港價(jià)格CIF39.5美元，天津港價(jià)格CIF40美元，北京某貿(mào)易商報(bào)盤(pán)依舊在CIF41美元。菲律賓方面出貨近期減少，有望支撐中鎳礦價(jià)格。預(yù)計(jì)下周中鎳礦價(jià)格維穩(wěn)。
【低品味鎳礦】低鎳高鐵礦現(xiàn)貨是本周暫穩(wěn)，期貨價(jià)格為18-19美元/公噸。目前0.9%的低鎳高鐵礦價(jià)格在170-190元/噸之間。據(jù)悉，山東某工廠采購(gòu)鎳1.0鐵49以上低鎳高鐵礦，數(shù)量2萬(wàn)噸，價(jià)格是170元/噸，港口：嵐橋港。本周低鎳高鐵礦現(xiàn)貨報(bào)盤(pán)以及成交較前期有所增加。
目前低鎳鐵工廠開(kāi)工率不高，據(jù)我網(wǎng)了解，廣西低鎳鐵廠本周復(fù)產(chǎn)，河北某低鎳鐵檢修，山東臨沂高爐開(kāi)工低迷，鋼廠采購(gòu)力度不大，低鎳高鐵礦價(jià)格沒(méi)有任何支撐，目前國(guó)內(nèi)除了幾家大型的低鎳高鐵礦貿(mào)易商在走貨以外，多數(shù)低鎳高鐵礦持貨商基本沒(méi)有走貨，市場(chǎng)成交低迷，后期較難走出困境。
本周庫(kù)存：
三、鎳鐵市場(chǎng)
【低鎳鐵】本周低鎳鐵報(bào)價(jià)2150-2200元/噸，下跌30元/噸，工廠方面表示接單寥寥無(wú)幾，近期華南某不銹鋼廠開(kāi)標(biāo)10000噸低鎳鐵，采購(gòu)價(jià)格定為2330元/噸，供貨商表示此次價(jià)格降幅較大；廣東某200系鋼廠新一輪低鎳鐵采購(gòu)可能于下周開(kāi)始啟動(dòng)，目前各供貨商正在發(fā)貨中。生產(chǎn)方面：本周廣西一低鎳鐵工廠已經(jīng)復(fù)產(chǎn)，但是表示近期無(wú)接單；山東一家工廠也已經(jīng)復(fù)產(chǎn)，近期采購(gòu)少量低鎳高鐵礦，但是鎳鐵暫無(wú)出貨。
【中鎳鐵】目前中鎳價(jià)格維持在940-950元/鎳，在產(chǎn)中鎳鐵工廠生產(chǎn)正常，目前湖北某中鎳鐵成交價(jià)格在940元/鎳，出貨3000噸，山東山西中鎳鐵工廠按照單議價(jià)格正常發(fā)貨供往鋼廠，中鎳市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。
【高鎳鐵】本周高鎳鐵平報(bào)價(jià)950-960元/鎳，本周高鎳鐵市場(chǎng)較為平穩(wěn)，整體供應(yīng)情況尚可，工廠生產(chǎn)情況較上周小幅增加，因?yàn)長(zhǎng)ME鎳4月份低位反彈后，工廠對(duì)鎳鐵市場(chǎng)有轉(zhuǎn)暖預(yù)期，擴(kuò)產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)的計(jì)劃悄然進(jìn)行。從整體高鎳鐵的供應(yīng)情況看來(lái)，江蘇地區(qū)的產(chǎn)量仍然獨(dú)占鰲頭，產(chǎn)能釋放小幅提高，5月份開(kāi)工率漲至48.3%。內(nèi)蒙地區(qū)維持22.4%的低位開(kāi)工率，價(jià)格基本在950-960元/鎳。而從鋼廠的采購(gòu)情況來(lái)看，對(duì)高鎳鐵而言可謂是“落井下石”。太鋼6月份的采購(gòu)價(jià)格率先下調(diào)，執(zhí)行960元/鎳（到廠含稅），而寶鋼6月份未出臺(tái)采購(gòu)價(jià)格，甚至沒(méi)有采購(gòu)動(dòng)作。青山集團(tuán)因4月份來(lái)自其印尼鎳鐵項(xiàng)目2萬(wàn)噸的鎳鐵而減少國(guó)內(nèi)采購(gòu)，執(zhí)行980元/鎳的到廠含稅價(jià)格，但延長(zhǎng)了交貨期，目前原料庫(kù)存較為充足。張家港浦項(xiàng)雖說(shuō)采購(gòu)量維持4萬(wàn)噸的水平，但是面對(duì)江蘇增加的鎳鐵產(chǎn)量也持壓價(jià)態(tài)度。市場(chǎng)上對(duì)高鎳鐵的詢盤(pán)動(dòng)作明顯減少，主要是因?yàn)長(zhǎng)ME鎳在低位區(qū)間震蕩，同時(shí)預(yù)期也會(huì)悲觀。后期市場(chǎng)將面臨不銹鋼的傳統(tǒng)淡季以及集中還款帶來(lái)的資金壓力，觀望情緒日益濃厚。
四、電解鎳市場(chǎng)
本周滬鎳呈下跌走勢(shì)，周內(nèi)總體下跌2700元/噸，主力合約成交量維持在日均30-40萬(wàn)手，持倉(cāng)情況未發(fā)生大幅變動(dòng)，多空比例為1:1.4。本周主受希臘退歐炒作影響，基本金屬仍保持頹勢(shì)，滬鎳連續(xù)下探，測(cè)試支撐位，預(yù)計(jì)下周或有企穩(wěn)之勢(shì)，但不排除有向下突破可能，如深跌突破前期低位，預(yù)計(jì)反彈可期。
現(xiàn)貨方面，本周滬鎳隨盤(pán)下跌，周環(huán)比下跌3.6%，周內(nèi)均價(jià)為96280元/噸?，F(xiàn)貨升貼水周內(nèi)緩慢下調(diào)，金川升水日均下調(diào)100元，俄鎳基本維持在貼水600~700左右，住友和挪威相對(duì)堅(jiān)挺，基本維持在升水100-300水平，金川與住友挪威的價(jià)差逐漸縮小，住友的價(jià)格優(yōu)勢(shì)不再明顯，市場(chǎng)再次轉(zhuǎn)向金川，周內(nèi)住友以及挪威整體成交較差，金川與俄鎳相對(duì)較好。本周五由于臨近小長(zhǎng)假，市場(chǎng)觀望情緒濃厚，成交清淡，如下周盤(pán)面仍變動(dòng)不大，整體成交情況或難有改善。