隨著本周國內(nèi)重點(diǎn)鋼廠硅鐵招標(biāo)價(jià)格的公布，西北主產(chǎn)區(qū)硅鐵市場(chǎng)又迎來新一波的漲價(jià)。其中75A自然塊硅鐵漲幅在100-200元/噸不等，最終結(jié)算在6300-6400元/噸，75B自然塊硅鐵結(jié)算在6000-6100元/噸。鋼市供求壓力緩解，鋼材社會(huì)庫存下降，再之主產(chǎn)區(qū)硅鐵現(xiàn)貨資源緊張，筆者預(yù)計(jì)，下周硅鐵報(bào)價(jià)依舊有上漲空間，漲勢(shì)將維持到月底。
硅鐵價(jià)格一路走高
本周國內(nèi)國標(biāo)硅鐵市場(chǎng)漲式不減，其中主產(chǎn)區(qū)內(nèi)蒙地區(qū)75A自然塊成交價(jià)在6050元/噸，75B自然塊成交價(jià)在6250元/噸，廠家開工與上周持平，產(chǎn)能釋放達(dá)81%；寧夏地區(qū)報(bào)價(jià)略高，75A自然塊報(bào)價(jià)在6300-6400元/噸，75B自然塊報(bào)價(jià)在6100-6200元/噸；甘肅地區(qū)報(bào)價(jià)75A自然塊報(bào)價(jià)6300-6400元/噸，個(gè)別地區(qū)報(bào)價(jià)高致6500元/噸，75B自然塊報(bào)價(jià)在6100-6200元/噸；相對(duì)來說，青海地區(qū)包報(bào)價(jià)略低，75A自然塊報(bào)價(jià)在6200元/噸，75B自然塊報(bào)價(jià)在6000元/噸，個(gè)別地區(qū)實(shí)際成交價(jià)依舊是5950元/噸。西南非主產(chǎn)區(qū)75A自然塊硅鐵報(bào)價(jià)在6900-7000元/噸，75B自然塊硅鐵報(bào)價(jià)在6700-6800元/噸。非標(biāo)硅鐵市場(chǎng)平穩(wěn)，硬65硅鐵價(jià)格維持在5300元/噸。FOB外銷市場(chǎng)疲軟，價(jià)格在1400美元/噸。
鋼廠、鋼市情況
1）高爐調(diào)查
本周Mysteel調(diào)查的163家鋼廠，其中31家廠高爐檢修，與上周持平；高爐開工率90.89%，較上周小幅回升0.26%；檢修容積32580m³，較上周增加1940m³；檢修影響日均鐵水10.19萬噸，增加0.76萬噸；檢修限產(chǎn)合計(jì)影響日均鐵水11.73萬噸，增加0.76萬噸；52.76%鋼廠盈利，較上周減少1.23%。河北地區(qū)高爐檢修、復(fù)產(chǎn)互現(xiàn)，檢修容積略增。
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表一：全國163家樣本鋼廠高爐調(diào)查
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統(tǒng)計(jì)類別/鋼廠規(guī)模
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全國
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年粗鋼產(chǎn)量≤200
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年粗鋼產(chǎn)量200-600
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年粗鋼產(chǎn)量≥600
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本周
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上周
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變化
|
本周
|
上周
|
變化
|
本周
|
上周
|
變化
|
本周
|
上周
|
變化
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高爐開工率（%）
|
90.89%
|
90.63%
|
0.26%
|
88.12%
|
88.12%
|
0.00%
|
95.95%
|
95.56%
|
0.39%
|
95.56%
|
95.90%
|
-0.34%
|
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高爐檢修容積（m³）
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32580
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30640
|
1940
|
6240
|
6240
|
0
|
10310
|
10990
|
-680
|
16030
|
13410
|
2620
|
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高爐檢修量（萬噸）
|
10.19
|
9.43
|
0.76
|
1.81
|
1.84
|
-0.03
|
2.87
|
3.01
|
-0.14
|
5.51
|
4.58
|
0.93
|
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檢修限產(chǎn)量（萬噸）
|
11.73
|
10.97
|
0.76
|
2.05
|
2.08
|
-0.03
|
4.17
|
4.31
|
-0.14
|
5.51
|
4.58
|
0.93
|
|
檢修鋼廠（家）
|
31
|
31
|
0
|
11
|
11
|
0
|
11
|
12
|
-1
|
9
|
8
|
1
|
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盈利鋼廠（%）
|
52.76%
|
53.99%
|
-1.23%
|
55.77%
|
59.62%
|
-3.85%
|
47.83%
|
49.28%
|
-1.45%
|
51.22%
|
53.66%
|
-2.44%
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表二：河北地區(qū)72家樣本鋼廠高爐調(diào)查
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統(tǒng)計(jì)類別/鋼廠規(guī)模
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河北
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年粗鋼產(chǎn)量≤200
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年粗鋼產(chǎn)量200-600
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年粗鋼產(chǎn)量≥600
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本周
|
上周
|
變化
|
本周
|
上周
|
變化
|
本周
|
上周
|
變化
|
本周
|
上周
|
變化
|
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高爐開工率（%）
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94.83%
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94.48%
|
0.35%
|
75.00%
|
75.00%
|
0.00%
|
97.69%
|
96.92%
|
0.77%
|
97.58%
|
97.58%
|
0.00%
|
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高爐檢修容積（m³）
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10820
|
10080
|
740
|
4940
|
4940
|
0
|
2380
|
3060
|
-680
|
3500
|
2080
|
1420
|
|
高爐檢修量（萬噸）
|
3.05
|
2.84
|
0.21
|
1.41
|
1.44
|
-0.03
|
0.64
|
0.78
|
-0.14
|
1
|
0.62
|
0.38
|
|
檢修限產(chǎn)量（萬噸）
|
3.3
|
3.09
|
0.21
|
1.46
|
1.49
|
-0.03
|
0.84
|
0.98
|
-0.14
|
1
|
0.62
|
0.38
|
|
檢修鋼廠（家）
|
14
|
15
|
-1
|
8
|
8
|
0
|
3
|
4
|
-1
|
3
|
3
|
0
|
|
盈利鋼廠（%）
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43.06%
|
51.39%
|
-8.33%
|
59.26%
|
66.67%
|
-7.41%
|
33.33%
|
40.00%
|
-6.67%
|
33.33%
|
46.67%
|
-13.34%
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2）鋼廠庫存
據(jù)據(jù)鋼聯(lián)資訊不不完全統(tǒng)計(jì)，截至 2013 年 9 月底我國已投產(chǎn) 28 座截座高爐，新增煉鐵產(chǎn)能約 3535 萬噸。2013 年計(jì)劃淘汰落后煉鐵產(chǎn)能 277 萬噸， 而 2012 年計(jì)劃淘汰1123.6 萬噸，今年新增鋼鐵產(chǎn)能規(guī)模依然較大，是鋼鐵鐵產(chǎn)量居高不不下的主要因素。
10 月中旬末，重點(diǎn)鋼企庫存達(dá) 1378.8 萬噸，創(chuàng)下年內(nèi)次高水平。隨著訂單下滑，庫存持續(xù)滑續(xù)上升，鋼企被迫加大檢修減產(chǎn)力度，10月中旬，粗鋼日均產(chǎn)量降至 210.68 萬噸，連續(xù)兩旬環(huán)比下滑。供給壓力的緩解，工業(yè)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)回暖，帶動(dòng)近期鋼價(jià)帶價(jià)企穩(wěn)回升。隨著冬季北方地區(qū)空氣污染加重，氣溫降低，環(huán)保治理力度的加大，粗鋼產(chǎn)量將繼續(xù)下滑。
2013年國內(nèi)生鐵產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖
3）建材市場(chǎng)
全國建材漲跌互現(xiàn)，整體呈現(xiàn)上漲，特別是螺紋鋼價(jià)格漲幅明顯。分區(qū)域來看，華北、華東地區(qū)漲幅最大，前者一方面由于此前價(jià)格偏低，另外河北鋼鐵集團(tuán)10團(tuán)月結(jié)算政策出臺(tái)后商家慣性拉漲也是較重要的原因，華東地區(qū)的上華上漲更多的由于主導(dǎo)鋼廠庫存偏少、價(jià)格堅(jiān)挺；西北、西南部分區(qū)域價(jià)格小幅下跌，西南部分市場(chǎng)因庫存較多承受著較大的銷售壓力；全國價(jià)格最低的東北地區(qū)以穩(wěn)為主，考慮到鋼廠資源已陸續(xù)南下，后期壓力將開開始轉(zhuǎn)移。
4）鋼廠招標(biāo)
11月份，國內(nèi)重點(diǎn)鋼廠招標(biāo)公布。值得一提的是，河鋼延續(xù)上輪招標(biāo)，兩次上調(diào)硅鐵招標(biāo)價(jià)格，最終75B硅鐵結(jié)算價(jià)在6580元/噸，漲180元/噸。硅鐵南北差異現(xiàn)象嚴(yán)重，以河鋼為代表的北方鋼廠硅鐵招標(biāo)漲幅在150元/噸；以寶鋼為代表的南方鋼廠硅鐵招標(biāo)漲幅在200元/噸，最總結(jié)算在6800元/噸。南方硅鐵貿(mào)易商采購硅鐵到廠價(jià)為6850元/噸，從側(cè)面反映出硅鐵現(xiàn)貨緊張的局面一時(shí)難以改變。
國內(nèi)鎂市平穩(wěn)
陜西神木地區(qū)，價(jià)格維穩(wěn)，下游需求低迷，拿貨較少，成交不足，下游詢價(jià)不多；山西太原、聞喜地區(qū)，弱勢(shì)維穩(wěn)，下游觀望情緒濃厚，成交不佳；寧夏地區(qū)下游按需采購，鎂市成交表現(xiàn)一般；內(nèi)蒙維穩(wěn)運(yùn)行，下游詢價(jià)不多，出貨一般。筆者預(yù)計(jì)后期鎂市將走穩(wěn)為主，對(duì)于硅鐵的采購量短時(shí)間內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)明顯的下降。
鋼廠指導(dǎo)硅鐵價(jià)格、鎂廠支撐硅鐵價(jià)格
每年鋼廠冬儲(chǔ)，導(dǎo)致年底合金采購異常積極，采購量也相對(duì)增加，再加上西北地區(qū)硅鐵廠家謹(jǐn)慎開工，供不應(yīng)求，廠家難免擇價(jià)出貨，顯然硅鐵漲價(jià)潮依舊未退。但是考慮到再往后，隨著北方氣溫降低，建筑工地開不了工，特別是華北建材用量會(huì)大量減少，屆時(shí)硅鐵需求將不會(huì)如此緊張。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，下月鋼廠招標(biāo)積極性將會(huì)降低，硅鐵招標(biāo)價(jià)格也會(huì)出現(xiàn)下滑。然而，國內(nèi)鎂市平穩(wěn)運(yùn)行，這為硅鐵后期保值報(bào)價(jià)起了奠定性作用。因此，筆者預(yù)計(jì)，本月硅鐵依舊延續(xù)上漲行情，供求關(guān)系將有所改善，月底硅鐵報(bào)價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)弱勢(shì)下滑。