【資訊速遞】
◎10月24日，唐山遷安普方坯資源出廠含稅下調(diào)20，報(bào)2930元/噸。
◎本周，全國(guó)47個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存總量15109.49萬(wàn)噸，環(huán)比增加147.62萬(wàn)噸；45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存總量14423.59萬(wàn)噸，環(huán)比增加145.32萬(wàn)噸。
◎本周，247家鋼廠高爐煉鐵產(chǎn)能利用率89.94%，環(huán)比上周減少0.39個(gè)百分點(diǎn) ，同比去年增加1.46個(gè)百分點(diǎn)；日均鐵水產(chǎn)量 239.9萬(wàn)噸，環(huán)比上周減少1.05萬(wàn)噸，同比去年增加4.21萬(wàn)噸。
◎本周，全國(guó)鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量為9079.19萬(wàn)噸，環(huán)比增96.47萬(wàn)噸；當(dāng)前樣本鋼廠的進(jìn)口礦日耗為 296.46萬(wàn)噸，環(huán)比減0.89萬(wàn)噸；庫(kù)存消費(fèi)比30.63天，環(huán)比增0.42天。
◎本周，全國(guó)16個(gè)港口進(jìn)口焦煤庫(kù)存為507.18萬(wàn)噸，環(huán)比增19.02萬(wàn)噸；全國(guó)18個(gè)港口焦炭庫(kù)存為260.79萬(wàn)噸，環(huán)比增 8.14萬(wàn)噸。
◎本周，全國(guó)462家礦山產(chǎn)能利用率91%，環(huán)比減0.7個(gè)百分點(diǎn)；日均產(chǎn)量547.9萬(wàn)噸，環(huán)比減4.3萬(wàn)噸。
◎本周，全國(guó)230家獨(dú)立焦企樣本：產(chǎn)能利用率為73.16%減0.83%；焦炭日均產(chǎn)量51.60萬(wàn)噸減0.58萬(wàn)噸，焦炭庫(kù)存37.49萬(wàn)噸減0.1萬(wàn)噸。
◎10月24日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3291元/噸，日環(huán)比減少3元/噸，平均利潤(rùn)為-151元/噸，谷電利潤(rùn)為-55元/噸，日環(huán)比減少1元/噸。
◎10月24日，全國(guó)300家長(zhǎng)、短流程代表鋼廠廢鋼庫(kù)存總量467.14萬(wàn)噸，較昨日增0.12萬(wàn)噸；庫(kù)存周轉(zhuǎn)天7.3天，持平；日消耗總量55.29萬(wàn)噸，增0.13%；日到貨總量55.41萬(wàn)噸，增0.53%。
◎截至10月24日12：00，江蘇地區(qū)鋼廠鐵水與廢鋼價(jià)差相比，鐵水比廢鋼價(jià)格低28元/噸。
一、指數(shù)：
24日國(guó)內(nèi)鋼材指數(shù)綜合指數(shù)報(bào)收121.07點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.17% 。 螺紋鋼指數(shù)報(bào)收127.92，周環(huán)比上漲0.22%；熱軋板卷指數(shù)報(bào)收117.74，周環(huán)比上漲0.40%；中厚板指數(shù)報(bào)收125.58，周環(huán)比下跌0.21%；冷軋板卷指數(shù)報(bào)收89.37，周環(huán)比上漲0.13%；型鋼指數(shù)報(bào)收141.18，周環(huán)比下跌0.12%。
二、國(guó)內(nèi)普鋼價(jià)格一覽：
24日國(guó)內(nèi)主要品種呈現(xiàn)漲跌不一的走勢(shì)。主要品種中，螺紋鋼均價(jià)報(bào)收3219元/噸，周環(huán)比上漲4元/噸；熱軋板卷均價(jià)報(bào)收3333元/噸，周環(huán)比上漲3元/噸；中厚板均價(jià)報(bào)收3458元/噸，周環(huán)比下跌11元/噸；冷軋板卷均價(jià)報(bào)收3913元/噸，周環(huán)比下跌7元/噸。
三、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)匯總：
四、本周主要品種綜述：
建筑鋼材：
本周全國(guó)建材價(jià)格整體維穩(wěn)運(yùn)行，上漲4元/噸，本周來看， 市場(chǎng)投機(jī)需求較弱，下游終端按需采購(gòu)為主，本周市場(chǎng)心態(tài)平平，商家拋售較為謹(jǐn)慎，市場(chǎng)多以出庫(kù)為主。展望下周，供應(yīng)或繼續(xù)減量，需求韌性仍待考察，市場(chǎng)心態(tài)或有所修復(fù)，需關(guān)注原料端支撐強(qiáng)度，疊加宏觀消息對(duì)市場(chǎng)需求的影響。 故預(yù)計(jì)下周建筑鋼材價(jià)格震蕩調(diào)整運(yùn)行。
熱軋卷板：
本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷價(jià)格小幅上漲3元/噸，以55城指標(biāo)來看，本周全國(guó)熱軋板卷社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)增加，其中華南地區(qū)增幅最大，但盤面走弱價(jià)格下跌導(dǎo)致出貨情況一般。本周價(jià)格震蕩運(yùn)行，整體成交偏弱。本周價(jià)格走強(qiáng)主要由于原料市場(chǎng)擾動(dòng)帶動(dòng)的價(jià)格上行，煤礦事故頻發(fā)，蒙煤通關(guān)發(fā)生階段性攪動(dòng)導(dǎo)致焦煤近期走強(qiáng)從而帶動(dòng)了原材的價(jià)格?；久鎭砜?，本周鋼聯(lián)數(shù)據(jù)公布，鐵水產(chǎn)量依然維持高位。疊加下周宏觀面仍有預(yù)期，預(yù)計(jì)下周全國(guó)熱卷價(jià)格或有小幅調(diào)整空間。
冷軋卷板：
本周全國(guó)冷軋板卷價(jià)格窄幅偏弱運(yùn)行，周內(nèi)各地市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)幅度不大，大多市場(chǎng)變化幅度在20元/噸以內(nèi)，全國(guó)冷軋板卷價(jià)格均價(jià)周環(huán)比下跌7元/噸。基本面上看，本周冷軋開工率周環(huán)比持平，產(chǎn)能利用率周環(huán)比小幅下跌，產(chǎn)量周環(huán)比也是相應(yīng)小幅減少，本周鋼廠庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存均出現(xiàn)減少，近期市場(chǎng)主要以降庫(kù)為主。成交方面，本周黑色期貨盤面震蕩運(yùn)行，貿(mào)易商主要是以成交為主，周內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)較小，周內(nèi)整體成交表現(xiàn)一般。
供應(yīng)方面：本周鋼廠開工率周環(huán)比持平，鋼廠產(chǎn)能利用率周環(huán)比出現(xiàn)小幅下降，產(chǎn)量也是小幅減少，但產(chǎn)能利用率仍處于偏高水平，預(yù)計(jì)下周樣本企業(yè)周度產(chǎn)量或?qū)⒕S持在86萬(wàn)噸左右。
價(jià)格方面：預(yù)計(jì)下周全國(guó)冷軋板卷窄幅波動(dòng)運(yùn)行。
心態(tài)/需求方面：近期處于政策中空期，市場(chǎng)回歸基本面，貿(mào)易商多認(rèn)為市場(chǎng)供大于求，心態(tài)多是以謹(jǐn)慎觀望為主。
總結(jié)：本周黑色期貨震蕩運(yùn)行，雖有盤面連續(xù)上漲，但市場(chǎng)貿(mào)易商多以出貨為主，價(jià)格多以穩(wěn)為主。據(jù)貿(mào)易商反饋，近期市場(chǎng)需求變化不大，下游終端仍是以按需采購(gòu)為主，但市場(chǎng)采購(gòu)情緒偏謹(jǐn)慎，多是以低價(jià)資源為主，貿(mào)易商為保成交價(jià)格也變動(dòng)不大。綜合來看，預(yù)計(jì)下周全國(guó)冷軋板卷窄幅波動(dòng)運(yùn)行。
型鋼：
本周全國(guó)型鋼價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)交投情緒不佳，下游需求釋放緩慢，僅個(gè)別低價(jià)資源有所成交，整體成交表現(xiàn)偏弱。目前來看，近期市場(chǎng)需求表現(xiàn)欠佳，鋼企庫(kù)存高位承壓，貿(mào)易端清庫(kù)去庫(kù)意愿強(qiáng)烈，加大優(yōu)惠力度促進(jìn)成交，較少經(jīng)營(yíng)成本壓力。整體來看全國(guó)主流城市工角槽全國(guó)均價(jià)較上周下跌3元/噸，H型鋼全國(guó)均價(jià)較上周下跌5元/噸。
1、供應(yīng)方面：從目前生產(chǎn)情況來看，供應(yīng)無壓力，廠內(nèi)庫(kù)存高位承壓，排產(chǎn)積極性偏弱，對(duì)市場(chǎng)稀缺規(guī)格進(jìn)行補(bǔ)充性生產(chǎn)，控制整體產(chǎn)量避免繼續(xù)累庫(kù)；
2、需求方面：工程進(jìn)度緩慢，資金壓力尚存，下游配送端需求釋放緩慢，多為低價(jià)資源采購(gòu)，觀望為主，而貿(mào)易端去庫(kù)降庫(kù)為主，回貨多為緊缺規(guī)格少量補(bǔ)充
3、全國(guó)型鋼市場(chǎng)整體價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行，觀望情緒濃郁，下游需求偏弱，上游生產(chǎn)積極性偏低，庫(kù)存壓力大，貿(mào)易端降庫(kù)去庫(kù)為主，部分地區(qū)貿(mào)易商已經(jīng)清除庫(kù)存，減少經(jīng)營(yíng)成本壓力，日常輪庫(kù)周期延長(zhǎng)，成本壓力大。優(yōu)惠促銷，回籠資金減少經(jīng)營(yíng)博弈風(fēng)險(xiǎn)，為求成交維護(hù)自身運(yùn)轉(zhuǎn)。鋼坯原料價(jià)格上漲，成品材價(jià)格優(yōu)惠，價(jià)差擴(kuò)大，導(dǎo)致上游利潤(rùn)薄弱。目前來看，供大于求的局面長(zhǎng)期存在，價(jià)格堅(jiān)挺困難，整體心態(tài)維持對(duì)后期謹(jǐn)慎觀望，低價(jià)資源為主的走勢(shì)。
綜合預(yù)計(jì)，下周國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格或窄幅震蕩的走勢(shì)運(yùn)行。
中厚板：
本周中厚板市場(chǎng)整體價(jià)格連續(xù)下跌。本周盤面震蕩趨弱運(yùn)行，雖然相較上周采購(gòu)量小幅增加，但市場(chǎng)需求未有明顯好轉(zhuǎn)。市場(chǎng)情緒面方面，貿(mào)易商目前庫(kù)存出現(xiàn)累庫(kù)情況，部分地區(qū)有低價(jià)搶跑出貨現(xiàn)象，對(duì)后市心態(tài)較為謹(jǐn)慎，目前以出貨為主。綜合來看，預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)中厚板行情或?qū)⒀永m(xù)小幅震蕩運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。
五、總結(jié)：
供應(yīng)方面，本周五大鋼材品種供應(yīng)865.32萬(wàn)噸，周環(huán)比增8.37萬(wàn)噸，增幅為1.0%。本周產(chǎn)量增量主要由長(zhǎng)材端貢獻(xiàn)，原因在于前期板材去庫(kù)壓力較大，而長(zhǎng)材并無明顯的去庫(kù)壓力，因此板材通過減產(chǎn)措施以緩解供應(yīng)壓力；本周五大鋼材總庫(kù)存1554.85萬(wàn)噸，周環(huán)比降27.41萬(wàn)噸，降幅為1.7%。本周五大品種總庫(kù)存繼續(xù)下降，且降幅高于上周。若從庫(kù)存結(jié)構(gòu)來看，本周庫(kù)存降幅增大主要體現(xiàn)在社庫(kù)上，而廠庫(kù)降幅卻較上周收窄；消費(fèi)方面，本周五大鋼材品種周度表觀消費(fèi)量為892.73萬(wàn)噸，環(huán)比增2.2%：其中建材消費(fèi)增4.4%，板材消費(fèi)增1.1%。由于旺季窗口將逝，淡季來臨前下游存在一定的弱趕工需求，疊加本周下游資金到位率好轉(zhuǎn)，因此本周長(zhǎng)材需求增幅高于板材需求?？傮w來看，本周五大鋼材品種供需雙增，總庫(kù)存降幅環(huán)比擴(kuò)大，基本面中性偏好，暫無明顯壓力。
供應(yīng)方面，由于當(dāng)前鋼材現(xiàn)貨利潤(rùn)仍處于收縮階段，因此產(chǎn)量增產(chǎn)空間有限。同時(shí)考慮到，目前鋼材尚且維持去庫(kù)局面，那么產(chǎn)量短期內(nèi)或以窄幅波動(dòng)為主，上下空間均有限；需求方面，隨著淡季進(jìn)一步深入，鋼材剛需下滑壓力不減，將進(jìn)入下滑通道；庫(kù)存方面，在供穩(wěn)需降的預(yù)期下，短期內(nèi)庫(kù)存將呈現(xiàn)降幅逐步收窄的局面。整體而言，隨著淡季將至，鋼材基本面壓力將逐步體現(xiàn)；而短期內(nèi)，由于十五五規(guī)劃預(yù)期提振，以及中美經(jīng)貿(mào)磋商會(huì)議在即，宏觀因素對(duì)價(jià)格仍有利好驅(qū)動(dòng)，因此短期鋼材現(xiàn)貨價(jià)格或呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)的走勢(shì)。