近日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》（簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)方案》）。作為節(jié)能減排的重要政策文件，《行動(dòng)方案》也對(duì)石化行業(yè)進(jìn)行了相關(guān)部署，如“嚴(yán)格石化化工產(chǎn)業(yè)政策要求”“加快石化化工行業(yè)節(jié)能降碳改造”“推進(jìn)石化化工工藝流程再造”等。石化行業(yè)各板塊會(huì)受到怎樣的影響？石化行業(yè)綠色發(fā)展有著怎樣的路徑？記者采訪多位市場(chǎng)人士，以期進(jìn)行全方位解讀。
石化市場(chǎng)傳遞出積極信號(hào)
記者了解到，《行動(dòng)方案》明確指出，“新建和改擴(kuò)建石化化工項(xiàng)目須達(dá)到能效標(biāo)桿水平和環(huán)?？?jī)效A級(jí)水平”“全面淘汰200萬(wàn)噸／年及以下常減壓裝置”“加快推廣新一代離子膜電解槽等先進(jìn)工藝”，同時(shí)對(duì)煉油、乙烯、合成氨行業(yè)低效產(chǎn)能的改造升級(jí)或淘汰退出提出了更高的要求。
“《行動(dòng)方案》劃定了非化石能源消費(fèi)比例下限，抬高了產(chǎn)能擴(kuò)張門(mén)檻，一方面促使新增產(chǎn)能向可再生能源資源條件更好的區(qū)域集中；另一方面提高了項(xiàng)目生產(chǎn)要求，供應(yīng)擴(kuò)張將更加有序。”格林大華期貨化工組組長(zhǎng)吳志橋表示，《行動(dòng)方案》的出臺(tái)也提高了石化行業(yè)政策要求、收緊了項(xiàng)目審批約束。
據(jù)他介紹，近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓力加大，地方政府對(duì)化工項(xiàng)目的審批控制有所放松，導(dǎo)致化工品產(chǎn)能擴(kuò)張、利潤(rùn)下行，而此次政策統(tǒng)一了地方政府項(xiàng)目審批尺度。
此外，《行動(dòng)方案》明確了標(biāo)桿能耗新要求，有利于老舊產(chǎn)能加速出清。老舊產(chǎn)能相比新產(chǎn)能折舊成本較低，其通過(guò)市場(chǎng)力量自然出清相對(duì)困難，而本次政策對(duì)煉油、乙烯、合成氨低效產(chǎn)能的改造升級(jí)或淘汰退出提出了更高的要求。小產(chǎn)能技改經(jīng)濟(jì)性較低，大部分小產(chǎn)能只能選擇退出，或?qū)⑹沟孟嚓P(guān)板塊供應(yīng)收緊、利潤(rùn)回升。
在渤海期貨分析師余雪看來(lái)，《行動(dòng)方案》向市場(chǎng)傳遞出兩個(gè)重要信號(hào)。其一，加大綠色發(fā)展力度。《行動(dòng)方案》明確了節(jié)能降碳的目標(biāo)和路線，強(qiáng)調(diào)了綠色低碳發(fā)展的重要性，這無(wú)疑會(huì)推動(dòng)石化行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加大對(duì)綠色技術(shù)和清潔生產(chǎn)的投入力度，促使行業(yè)向綠色低碳方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。其二，推動(dòng)碳市場(chǎng)建設(shè)。《行動(dòng)方案》提到推動(dòng)碳市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)，將碳交易納入國(guó)家生態(tài)文明體制改革的總體規(guī)劃，這意味著未來(lái)將建立完善的碳交易市場(chǎng)，企業(yè)碳排放將受到更為嚴(yán)格的管控。余雪認(rèn)為，這將對(duì)化工市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，激勵(lì)企業(yè)加大節(jié)能減排力度，更加注重環(huán)保和綠色發(fā)展。
“近年來(lái)國(guó)家對(duì)石化行業(yè)節(jié)能降碳工作的指導(dǎo)是承上啟下的，相應(yīng)文件有一定的關(guān)聯(lián)，在前者的基礎(chǔ)上有進(jìn)一步的要求、調(diào)整或升級(jí)，反映了國(guó)家對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳工作的重視。”物產(chǎn)中大期貨化工油品組組長(zhǎng)謝雯稱(chēng)。
在謝雯看來(lái)，石化行業(yè)節(jié)能降碳工作效果顯著，無(wú)論是能耗上、技術(shù)改革上，還是廢品回收上、數(shù)字智能上，都有突破進(jìn)展，行業(yè)正朝著對(duì)標(biāo)國(guó)際一流標(biāo)準(zhǔn)、提升“新質(zhì)生產(chǎn)力”的方向前進(jìn)。
“通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，石化行業(yè)綠色低碳發(fā)展取得了一系列成果。”據(jù)余雪介紹，比如新型高效環(huán)保材料、清潔生產(chǎn)工藝等，有效降低了能源消耗和排放，同時(shí)推動(dòng)了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大了對(duì)清潔、低碳產(chǎn)業(yè)的支持和培育力度，形成了一批綠色低碳示范企業(yè)。
煤化工行業(yè)格局有望改善
采訪中記者了解到，現(xiàn)代煤化工行業(yè)具有高碳排放的特點(diǎn)，其成為碳管控的重點(diǎn)和難點(diǎn)。目前，煤化工行業(yè)“減油增化”的趨勢(shì)實(shí)際上是在踐行“雙碳”政策。
“當(dāng)前，我國(guó)煉油產(chǎn)能利用率不到80%，減少石油化工產(chǎn)品比例、增加煤化工產(chǎn)品生產(chǎn)，不僅有助于緩解石油資源緊缺的問(wèn)題，而且能夠降低石油化工生產(chǎn)過(guò)程中的碳排放。”中信期貨研究所化工組高級(jí)研究員張紫南表示，通過(guò)發(fā)展煤制乙二醇、煤制烯烴等產(chǎn)品，可以實(shí)現(xiàn)煤炭資源的高效利用和清潔轉(zhuǎn)化，這符合“雙碳”政策的要求。
據(jù)測(cè)算，煉化企業(yè)生產(chǎn)化工產(chǎn)品會(huì)增加自身的碳排放，但可為全社會(huì)降低碳排放作出貢獻(xiàn)：汽煤柴潤(rùn)油品總收率每減少1個(gè)百分點(diǎn)、化工用輕質(zhì)油氣比例每調(diào)高1個(gè)百分點(diǎn)，就會(huì)增加0.5%~0.9%的碳排放，但化工產(chǎn)品能夠固碳1.2%~1.5%，總體碳排放仍是下降的。
在吳志橋看來(lái)，通過(guò)“減油增化”等產(chǎn)品調(diào)整和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整等，一方面，可以推動(dòng)產(chǎn)品多元化發(fā)展，積極拓展下游產(chǎn)業(yè)鏈；另一方面，可以實(shí)施清潔能源替代，提升以“綠電”為代表的新能源比重，推動(dòng)電氣化改造，提高綠電消納比例。此外，還能夠推進(jìn)二氧化碳捕集等減碳／負(fù)碳技術(shù)，抵消化石燃料的碳排放。“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，石油煉制從生產(chǎn)成品油向生產(chǎn)基本有機(jī)化工品轉(zhuǎn)型是一個(gè)碳排放減少的過(guò)程。”他稱(chēng)。
“從煤化工行業(yè)來(lái)看，《行動(dòng)方案》對(duì)合成氨和尿素板塊的影響較為有限。”張紫南表示，2021年國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于做好化肥生產(chǎn)用煤用電用氣保障工作的通知》，支持化肥生產(chǎn)企業(yè)簽訂電力中長(zhǎng)期合同，切實(shí)保障化肥生產(chǎn)企業(yè)用電需求?？煽紤]到化肥生產(chǎn)作為支農(nóng)工業(yè)的特殊性，未將化肥生產(chǎn)企業(yè)作為高能耗企業(yè)。
另外，尿素生產(chǎn)過(guò)程中能耗水平較高的是固定床工藝，主要原料為無(wú)煙塊煤，而近幾年尿素企業(yè)消耗無(wú)煙塊煤的固定床裝置正加速退出市場(chǎng)。截至2023年年底，固定床裝置尿素年產(chǎn)能為1668萬(wàn)噸，占比下降至23.2%。“落后生產(chǎn)裝置升級(jí)為現(xiàn)代新生產(chǎn)工藝是大勢(shì)所趨，預(yù)計(jì)到2024年年底，全國(guó)固定床裝置將全部完成置換或升級(jí)改造。”張紫南說(shuō)。
對(duì)甲醇板塊而言，影響同樣不大。記者了解到，截至2020年年底，甲醇能效低于基準(zhǔn)水平的產(chǎn)能約占25%。之后，煤制甲醇落后產(chǎn)能陸續(xù)出清，新增產(chǎn)能以焦?fàn)t氣、二氧化碳加氫等工藝為主，新建年產(chǎn)100萬(wàn)噸以上的煤制甲醇項(xiàng)目需要由省級(jí)政府批準(zhǔn)，均符合能耗標(biāo)準(zhǔn)。
煤化工是充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，技術(shù)和資本要素密集、景氣周期性強(qiáng)、供需矛盾突出、市場(chǎng)波動(dòng)較大。業(yè)內(nèi)人士表示，《行動(dòng)方案》明確指出，“嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi)”“重點(diǎn)削減非電力用煤”“加強(qiáng)煤炭清潔高效利用”，煤化工作為非電力用煤的重要領(lǐng)域之一，未來(lái)用煤指標(biāo)預(yù)計(jì)再度嚴(yán)格化。尤其是能耗指標(biāo)壓力較大的省份，煤化工行業(yè)格局有望改善。
氯堿企業(yè)正加速節(jié)能改造
《行動(dòng)方案》提到，嚴(yán)控?zé)捰?、電石、磷銨、黃磷等行業(yè)新增產(chǎn)能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯產(chǎn)能，嚴(yán)格控制新增延遲焦化生產(chǎn)規(guī)模。到2025年年底，煉油、乙烯、合成氨、電石行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比超過(guò)30%，能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出。
受訪人士表示，《行動(dòng)方案》對(duì)PVC、電石、燒堿的相關(guān)要求已在此前多個(gè)文件中提及，并非新要求。
據(jù)銀河期貨分析師周琴介紹，2016年8月3日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求嚴(yán)格控制尿素、磷銨、電石、燒堿、聚氯乙烯、純堿、黃磷等過(guò)剩行業(yè)新增產(chǎn)能，相關(guān)部門(mén)和機(jī)構(gòu)不得違規(guī)辦理土地（海域）供應(yīng)、能評(píng)、環(huán)評(píng)和新增授信等業(yè)務(wù)，對(duì)符合政策要求的先進(jìn)工藝改造提升項(xiàng)目應(yīng)實(shí)行等量或減量置換。從該文件看出，電石、燒堿屬于嚴(yán)格控制類(lèi)，且早在2016年國(guó)家就對(duì)電石、燒堿產(chǎn)能提出了嚴(yán)格限制。
此外，《關(guān)于汞的水俁公約》在2013年達(dá)成并開(kāi)放簽署。我國(guó)作為首批簽約國(guó)簽署了公約，該公約在2017年8月16日全球生效，其中提到禁止新建電石法用汞工藝項(xiàng)目。根據(jù)履行情況，2022年就已經(jīng)禁止新建用汞的（聚）氯乙烯產(chǎn)能。
“為響應(yīng)環(huán)保要求和國(guó)際公約，氯堿企業(yè)積極開(kāi)展無(wú)汞化技術(shù)研發(fā)。2022年，內(nèi)蒙古部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)無(wú)汞觸媒替代生產(chǎn)。2023年，建成或在建的電石法氯堿裝置均使用無(wú)汞催化劑。”中信期貨研究所化工組高級(jí)研究員楊曉宇稱(chēng)。
“國(guó)家發(fā)展改革委等四部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南（2022年版）》為燒堿企業(yè)的節(jié)能降碳提供了方向。氯堿企業(yè)積極推廣膜極距離子膜電解技術(shù)、四效蒸發(fā)工藝技術(shù)等，以實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗。同時(shí)，企業(yè)針對(duì)蒸汽系統(tǒng)、循環(huán)水系統(tǒng)等公用工程系統(tǒng)進(jìn)行了能效提升改造。”楊曉宇表示，從上游電石企業(yè)來(lái)看，西北等地企業(yè)以風(fēng)電、光電清潔能源為電石廠供電、采取錯(cuò)峰生產(chǎn)等措施，大力推進(jìn)節(jié)能降碳。
采訪中記者了解到，氯堿產(chǎn)能龐大，產(chǎn)品同質(zhì)化、缺乏創(chuàng)新是氯堿企業(yè)面臨的痛點(diǎn)。
“鑒于此，上游企業(yè)積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，2021—2023年氯堿主要產(chǎn)品PVC與燒堿出口復(fù)合增速分別為13.9%和29.4%，產(chǎn)品流向東南亞、西亞等多個(gè)地區(qū)。除此之外，上游也在聚焦產(chǎn)品多元化發(fā)展，避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，如開(kāi)發(fā)高附加值、差異化的精細(xì)耗氯產(chǎn)品。”楊曉宇稱(chēng)。
值得一提的是，當(dāng)前，電石、燒堿新產(chǎn)能批復(fù)趨嚴(yán)，隨著一系列節(jié)能降碳文件的出臺(tái)，目前氯堿企業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)達(dá)到相關(guān)指標(biāo)要求。
“電石、PVC在產(chǎn)企業(yè)均已完成相關(guān)目標(biāo)任務(wù)，新建企業(yè)也在嚴(yán)格按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)。”周琴表示。
在楊曉宇看來(lái)，隨著節(jié)能降碳工作的推進(jìn)，市場(chǎng)對(duì)綠色產(chǎn)品的需求增加，氯堿企業(yè)也將順勢(shì)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開(kāi)發(fā)更多低碳環(huán)保產(chǎn)品。另外，企業(yè)將繼續(xù)尋求國(guó)際市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，借力出口來(lái)緩解國(guó)內(nèi)供需矛盾。
綠色成石化行業(yè)發(fā)展“底色”
當(dāng)前，石化行業(yè)面臨發(fā)展與減碳雙重挑戰(zhàn)。
記者了解到，2025年前后，我國(guó)成品油需求將達(dá)峰；2030年前，全球石油需求將達(dá)峰，我國(guó)將實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰；2029年前，我國(guó)仍有多個(gè)乙烯項(xiàng)目建成投產(chǎn)，產(chǎn)能增長(zhǎng)將帶來(lái)碳排放量的增加。
“綠色低碳與綠色效應(yīng)在石化行業(yè)體現(xiàn)為技術(shù)升級(jí)帶來(lái)行業(yè)變革。”謝雯認(rèn)為，行業(yè)將在提高石油資源利用率、廢棄物合成材料合理回收再利用、工業(yè)生物制造、煉化過(guò)程采用低碳新能源系統(tǒng)、二氧化碳捕集等方面進(jìn)行布局。另外，技術(shù)迭代使得新能源與新材料開(kāi)發(fā)利用到石化行業(yè)，對(duì)石化行業(yè)的降碳、環(huán)保起到積極作用。其中，新能源的利用是石化行業(yè)升級(jí)過(guò)程中不可忽略的一環(huán)。
據(jù)謝雯介紹，當(dāng)前，全球能源企業(yè)調(diào)整了發(fā)展戰(zhàn)略，在儲(chǔ)能技術(shù)、氫能技術(shù)、封存和利用技術(shù)（CCUS）方面集中發(fā)力，國(guó)內(nèi)石化企業(yè)也有相關(guān)的技術(shù)跟進(jìn)。比如，目前已有超過(guò)40家央企加入氫能賽道，涵蓋制、儲(chǔ)、運(yùn)、用全鏈條。2023年，我國(guó)規(guī)模最大的光伏發(fā)電直接制綠氫項(xiàng)目（中國(guó)石化新疆庫(kù)車(chē)綠氫示范項(xiàng)目）已全面建成投產(chǎn)。
此外，大中型石化企業(yè)正在向煉化一體化深入融合方向前進(jìn)。“降低成品油比例、增加化工品比例，可以在開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新材料、新模式等方面減少石化廢棄物污染，且最大程度提高石油資源效率。”謝雯稱(chēng)。
對(duì)行業(yè)而言，綠色石化大有可為，加快綠色發(fā)展已成為石化行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要方式。
在齊盛期貨分析師于芃森看來(lái)，石化行業(yè)綠色、可持續(xù)發(fā)展是未來(lái)的重要發(fā)展方向。對(duì)石化行業(yè)而言，應(yīng)該抓住這一難得的機(jī)遇，提前謀劃，領(lǐng)先發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家目標(biāo)規(guī)劃作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。
據(jù)于芃森介紹，以甲醇為例，吉利甲醇汽車(chē)和馬士基甲醇船舶的推廣使用，以及綠色甲醇產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃和發(fā)展已經(jīng)走在了市場(chǎng)前列。截至目前，全國(guó)有近1000萬(wàn)噸綠色甲醇產(chǎn)能進(jìn)入規(guī)劃和建設(shè)期，且吉利安陽(yáng)、盛虹連云港兩個(gè)10萬(wàn)噸／年的綠色甲醇裝置已經(jīng)投產(chǎn)，這對(duì)甲醇成長(zhǎng)為綠色能源具有里程碑式的意義。
市場(chǎng)觀察 | 氯堿品種受影響較為明顯
《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》（簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)方案》）發(fā)布隔天，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)，化工品種以上漲為主，僅純堿、苯乙烯和燒堿價(jià)格下跌。受到政策和情緒的影響，化工品盤(pán)面表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。
“《行動(dòng)方案》發(fā)布，一方面說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)環(huán)保政策的重視程度進(jìn)一步提升，相應(yīng)的環(huán)?；て贩N將得到更多的市場(chǎng)關(guān)注，其價(jià)格有望平穩(wěn)攀升；另一方面說(shuō)明傳統(tǒng)高耗能、高排放化工品種可能面臨更大的價(jià)格調(diào)整壓力。”渤海期貨分析師余雪表示，盤(pán)面呈現(xiàn)出環(huán)?；て贩N強(qiáng)勢(shì)、傳統(tǒng)化工品種弱勢(shì)的特點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，《行動(dòng)方案》對(duì)化工品種中短期供需格局不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，只是在情緒上對(duì)價(jià)格形成一定提振。
“《行動(dòng)方案》涉及尿素、甲醇、合成氨、燒堿、聚烯烴、PX、PTA、乙二醇等，但對(duì)大部分品種的影響較小。”余雪表示，對(duì)PVC、電石、煤制甲醇、烯烴而言，各板塊的能效結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了較為明顯的變化，《行動(dòng)方案》只是在此基礎(chǔ)上提出了優(yōu)化措施。不過(guò)，《行動(dòng)方案》對(duì)氯堿板塊相關(guān)品種的成本和供應(yīng)有較大影響。
“《行動(dòng)方案》規(guī)定，嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi)。在燃料用電方面，后續(xù)會(huì)有嚴(yán)格的控制措施和解決綠電消納問(wèn)題的辦法。此外，《行動(dòng)方案》要求嚴(yán)控電石新增產(chǎn)能。”余雪認(rèn)為，這意味著無(wú)汞化政策近幾年一直在執(zhí)行之中，對(duì)煤化工板塊而言，可能會(huì)影響其利潤(rùn)率。根據(jù)當(dāng)前氯堿利潤(rùn)情況，電石利潤(rùn)最低，受到供應(yīng)限制和用電成本抬升的影響最大。
從氯堿品種自身基本面來(lái)看，PVC庫(kù)存一直處于高位，而5月價(jià)格持續(xù)上漲，核心驅(qū)動(dòng)在于房地產(chǎn)政策密集出臺(tái)。
“政策預(yù)期強(qiáng)，供應(yīng)端檢修集中也形成一定利多，在低估值環(huán)境下，PVC盤(pán)面出現(xiàn)較大幅度的上漲。隨著價(jià)格的抬升，山東電石法PVC利潤(rùn)轉(zhuǎn)為正值。”銀河期貨分析師周琴認(rèn)為，然而，PVC市場(chǎng)內(nèi)需表現(xiàn)偏弱，外需受阻于海運(yùn)費(fèi)上漲和BIS認(rèn)證，印度更多轉(zhuǎn)向其他市場(chǎng)采購(gòu)，整體上，PVC市場(chǎng)供需雙弱，價(jià)格上漲并未持續(xù)。后期需要重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)方面：一是內(nèi)需在房地產(chǎn)優(yōu)化調(diào)整政策下的實(shí)際改善程度；二是迎峰度夏來(lái)臨后用電高峰時(shí)的電力價(jià)格變動(dòng)情況；三是印度的采購(gòu)節(jié)奏。
“目前，燒堿期貨盤(pán)面依舊升水現(xiàn)貨300元／噸以上。6月，燒堿裝置檢修量下降、新增產(chǎn)能陸續(xù)投放、非鋁需求進(jìn)入淡季，雖然氧化鋁產(chǎn)能預(yù)期提升，但燒堿仍舊處于供需偏弱格局。”在周琴看來(lái)，現(xiàn)貨價(jià)格難漲，燒堿期貨在升水情況下將受到拖累。后期市場(chǎng)需緊密關(guān)注電力價(jià)格變化、燒堿投產(chǎn)進(jìn)度和氧化鋁復(fù)產(chǎn)情況。