值得注意的是，目前三家公司籌劃的非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)尚處于初期籌劃階段，相關(guān)的非公開(kāi)發(fā)行股票具體方案尚未確定，該事項(xiàng)尚存在不確定性。
三家公司火速啟動(dòng)定增
為促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，積極發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，中國(guó)證監(jiān)會(huì)28日晚決定在房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資等方面調(diào)整優(yōu)化5項(xiàng)措施，支持改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表，加大權(quán)益補(bǔ)充力度，防范化解風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)盤(pán)活存量和轉(zhuǎn)型發(fā)展。
福星股份29日晚公告稱(chēng)公告表示，為積極響應(yīng)相關(guān)政策，滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高盈利能力及綜合競(jìng)爭(zhēng)力，公司擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金擬用于公司房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。本次非公開(kāi)發(fā)行擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%，最終發(fā)行數(shù)量以中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行數(shù)量為準(zhǔn)。本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變化。
資料顯示，福星股份為湖北省的A股上市公司，根據(jù)公司資料，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)業(yè)和金屬制品業(yè)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為公司主要業(yè)務(wù)和利潤(rùn)來(lái)源。2022年前三季度，福星股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入91.89億元，同比增長(zhǎng)9.28%，歸母凈利潤(rùn)6053.21萬(wàn)元，同比下降47.82%。
“公司擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金擬用于公司“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、償還部分公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)本息、以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動(dòng)資金等。”29日晚間，世茂股份也發(fā)布公告，直言部分募集資金用戶(hù)償還部分公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)本息。
世貿(mào)股份是世茂集團(tuán)下屬的集綜合商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售、商業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理、多元投資于一體的綜合地產(chǎn)上市公司，是A股上市企業(yè)中為數(shù)不多的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)。報(bào)告顯示，2022年前三季度，世貿(mào)股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.05億元，同比下降70.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-3.8億元，同比下降131.98%。
同日晚間，涉房上市公司北新路橋也宣布正在籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。公告稱(chēng)，為滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，進(jìn)一步優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，公司正在論證籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。公司擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金擬用于公司項(xiàng)目建設(shè)和日常經(jīng)營(yíng)。
北新路橋是一家路橋施工企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為公共交通基礎(chǔ)設(shè)施施工，房地產(chǎn)是公司重要業(yè)務(wù)板塊之一。三季報(bào)顯示，北新路橋前三季度營(yíng)業(yè)收入86.51億元，同比增加5.45%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)4170.42萬(wàn)元，同比增加1.82%。
“這三家企業(yè)都屬于房地產(chǎn)規(guī)模并非很大的企業(yè)，充分說(shuō)明再融資政策具有非常好的導(dǎo)向，具有較好的覆蓋面，有助于各類(lèi)上市房企積極拓寬融資。此類(lèi)企業(yè)的資金用途是比較清晰的，尤其是會(huì)涉及保交樓、償債務(wù)、改善經(jīng)營(yíng)狀況等。類(lèi)似工作對(duì)于房企經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定具有積極的作用。”易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)向央廣網(wǎng)表示。
樓市利好政策頻出
9月底以來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)不斷迎來(lái)重大利好。
從需求端來(lái)看，9月底，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和財(cái)政部在兩天內(nèi)接連出臺(tái)放松房貸利率下限、下調(diào)公積金貸款利率、減免置換購(gòu)房個(gè)稅等組合拳政策，釋放了積極信號(hào)。
同時(shí)，“三支箭”不斷落地。“三支箭”于2018年提出，主要指的是人民銀行同有關(guān)部門(mén)，從信貸、債券、股權(quán)三個(gè)融資渠道支持民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)大融資。近期，支持房企健康發(fā)展的“三支箭”密集落地。
“第一支箭”方面，11月23日，央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》，從保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序、積極做好“保交樓”金融服務(wù)、積極配合做好受困房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置、依法保障住房金融消費(fèi)者合法權(quán)益、階段性調(diào)整部分金融管理政策、加大住房租賃金融支持力度等六方面提出16條政策措施。
此后，六大國(guó)有銀行和多家股份制銀行陸續(xù)與部分優(yōu)質(zhì)房企完成簽約，并為其提供意向性融資支持。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至11月29日，10余家銀行為超過(guò)30家房企提供了授信，從已披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，授信總額已超過(guò)2萬(wàn)億元。
“第二支箭”方面，11月8日，交易商協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)并擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”），支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資。預(yù)計(jì)可支持約2500億元民營(yíng)企業(yè)債券融資，后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。此后交易商協(xié)會(huì)先后受理了龍湖、美的置業(yè)、新城控股3家民營(yíng)房企的合計(jì)500億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行。
11月23日，中債增進(jìn)公司在“第二支箭”（民企債券融資支持工具）政策框架下，出具了對(duì)龍湖集團(tuán)、美的置業(yè)、金輝集團(tuán)三家民營(yíng)房企發(fā)債信用增進(jìn)函，擬首批分別支持三家企業(yè)發(fā)行20億元、15億元、12億元中期票據(jù)。
交易商協(xié)會(huì)11月23日指出，交易商協(xié)會(huì)組織中債增進(jìn)公司，按照市場(chǎng)化、法治化原則開(kāi)展增信支持民營(yíng)房企發(fā)債工作，完成增信項(xiàng)目十多單，截至目前，中債增進(jìn)公司已通過(guò)公開(kāi)業(yè)務(wù)郵箱收到近百家民營(yíng)房企增信業(yè)務(wù)意向，正在按照相關(guān)機(jī)制積極推進(jìn)業(yè)務(wù)開(kāi)展。
“第三支箭”方面，11月28日下午，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人就資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展答記者問(wèn)，提出在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5項(xiàng)措施，這也被稱(chēng)為“第三支箭”，具體包括：恢復(fù)涉房上市公司并購(gòu)重組及配套融資；恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資；調(diào)整完善房地產(chǎn)企業(yè)境外市場(chǎng)上市政策；進(jìn)一步發(fā)揮REITs盤(pán)活房企存量資產(chǎn)作用；積極發(fā)揮私募股權(quán)投資基金作用。
在諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心首席分析師王小嬙看來(lái)，本次“第三支箭”落地一方面是形成政策組合拳，助力民營(yíng)房企緩解現(xiàn)金流壓力，從而提振行業(yè)信心；另一方面，近期會(huì)議提出改善房地產(chǎn)行業(yè)資金負(fù)債狀況，當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)的資金壓力大，流動(dòng)性不足，改善資產(chǎn)負(fù)債表也顯得尤為重要，從而增強(qiáng)現(xiàn)金流的流動(dòng)性，提高資金使用效率。“第三支箭”相較于“第二支箭”是股權(quán)融資，不會(huì)增加房企的負(fù)債，這有利于降低房企的資產(chǎn)負(fù)債率，也是緩解現(xiàn)金流壓力的主要途徑之一。
嚴(yán)躍進(jìn)指出，此次房企再融資政策下，各個(gè)市場(chǎng)參與主體需要積極調(diào)整策略，“機(jī)構(gòu)投資者關(guān)心的是，目前如何和房企做對(duì)接?？傮w上再融資是好政策，但是發(fā)行有一些不確定性。關(guān)鍵要看下房企債務(wù)問(wèn)題是否復(fù)雜，同時(shí)企業(yè)對(duì)于后續(xù)拿地?cái)U(kuò)張的意向如何。”