近期，為推進(jìn)鋼鐵工業(yè)落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展的行業(yè)目標(biāo)，相關(guān)政策不斷落地。2022年2月18日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的若干政策通知》（以下簡(jiǎn)稱《政策通知》），要求強(qiáng)化資源保障能力，做好鐵礦石等重要原材料和初級(jí)產(chǎn)品保供穩(wěn)價(jià)；稍早前的2月7日，由工信部、國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）在征求意見一年之后正式落地。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，相比一年前的征求意見稿，《指導(dǎo)意見》正式稿不僅新增了“總量控制”和“綠色低碳”的基本原則，還調(diào)整了碳達(dá)峰節(jié)奏的表述，將碳達(dá)峰目標(biāo)時(shí)點(diǎn)緩和至2030年，同時(shí)取消了不少量化指標(biāo)，并放松了部分指標(biāo)限制。

冶金工業(yè)規(guī)劃研究院黨委書記、總工程師，俄羅斯自然科學(xué)院外籍院士李新創(chuàng)告訴記者，“我國(guó)鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到了高質(zhì)量發(fā)展階段，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、供給能力提升、資源保障改善等方面更需要適應(yīng)新形勢(shì)、新變化、新要求。相比較而言，正式發(fā)布稿進(jìn)一步全面、密切銜接了《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等相關(guān)政策文件，目標(biāo)更加合理、任務(wù)更加全面、措施更加具體。”

發(fā)展中減碳:鋼鐵碳達(dá)峰節(jié)點(diǎn)延緩

在《指導(dǎo)意見》作出的相關(guān)調(diào)整中，關(guān)注度最高的仍是關(guān)于鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰節(jié)點(diǎn)延緩的事項(xiàng)。

早在2021年3月，中鋼協(xié)就曾通過(guò)其官方微信表示，《鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰及降碳行動(dòng)方案》初稿已經(jīng)完成，行動(dòng)方案初步將行業(yè)碳達(dá)峰目標(biāo)定為：“2025年前，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳排放達(dá)峰；到2030年，鋼鐵行業(yè)碳排放量較峰值降低30%”。

不過(guò)，《指導(dǎo)意見》將行業(yè)碳達(dá)峰時(shí)間延后了5年。對(duì)比此前的征求意見稿，正式稿中已將原來(lái)的“力爭(zhēng)率先實(shí)現(xiàn)碳排放達(dá)峰”進(jìn)一步明確為“確保2030年前碳達(dá)峰”。

蘭格鋼鐵研究中心主任王國(guó)清認(rèn)為，改變?cè)刃袠I(yè)普遍認(rèn)為2025年碳達(dá)峰這一目標(biāo)方向的意義重大，這是貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》的重要舉措，防止過(guò)度反應(yīng)，穩(wěn)妥有序、循序漸進(jìn)推進(jìn)碳達(dá)峰行動(dòng)，確保安全降碳；有助于鋼鐵行業(yè)低碳發(fā)展穩(wěn)妥推進(jìn)，鋼鐵市場(chǎng)平穩(wěn)變化。

眾所周知，自我國(guó)減碳時(shí)間表確定之后，作為碳達(dá)峰碳中和的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)之一，發(fā)展與減碳的權(quán)衡成為擺在鋼鐵行業(yè)面前的重要問(wèn)題。

鋼鐵行業(yè)是制造業(yè)中碳排放量最大的行業(yè)，在主要部門中排放量?jī)H次于電力熱力行業(yè)。同時(shí)，中國(guó)的鋼產(chǎn)量占全球的57%，中國(guó)鋼鐵行業(yè)碳排放占全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)碳排放的比重超過(guò)60%，占國(guó)內(nèi)碳排放總量的15%以上。因此，鋼鐵行業(yè)被視為碳達(dá)峰碳中和工作的重點(diǎn)領(lǐng)域。

然而，綠色低碳的發(fā)展模式并非是簡(jiǎn)單的節(jié)能減排，對(duì)于鋼鐵行業(yè)與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)而言，發(fā)展和降碳同樣重要。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與鋼鐵產(chǎn)業(yè)密不可分。2021年第四季度，能耗雙控、供電緊張疊加環(huán)保限產(chǎn)等多重因素影響，鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比和同比均有明顯下降。

申銀萬(wàn)國(guó)證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年第四季度，全國(guó)鋼材周均產(chǎn)量環(huán)比三季度下降11.3%，較2020年同期下降15.6%。同時(shí)，四季度鋼鐵需求環(huán)比大幅下降8.25%，較2020年及2019年同期分別下降16.8%和9.9%。供需兩弱下，鋼鐵庫(kù)存水平持續(xù)下降，2021年末全國(guó)鋼材總庫(kù)存約為1296萬(wàn)噸，較2020年末下降5%，僅略高于2019年末。

李新創(chuàng)告訴記者，“雖然《指導(dǎo)意見》對(duì)于行業(yè)碳達(dá)峰在剛性目標(biāo)約束上有所緩和，但也要注意到相關(guān)政策導(dǎo)向上鋼鐵行業(yè)仍然在‘率先’之列。因此，鋼鐵企業(yè)需要牢牢抓住低碳發(fā)展機(jī)遇期，高度重視并加快推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展工作，高質(zhì)量實(shí)施低碳升級(jí)改造項(xiàng)目，更好地適應(yīng)低碳發(fā)展要求。”

《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》指出，支持有條件的地方和重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)率先實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰；《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》不僅提出重點(diǎn)行業(yè)、工業(yè)領(lǐng)域要率先達(dá)峰，同時(shí)要求堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展，并將鋼鐵行業(yè)列為了工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰行動(dòng)中的首個(gè)行業(yè)。

做大做強(qiáng)：兼并重組加速

近年來(lái)，除環(huán)保降碳外，鋼鐵行業(yè)的兼并重組趨勢(shì)同樣備受矚目。

業(yè)內(nèi)多位專家在接受記者采訪時(shí)表示，推動(dòng)兼并重組是鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要方向，也是必由之路。

“十三五”期間，隨著中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)寶武”）的成立，行業(yè)開啟了新一輪兼并重組的浪潮。中國(guó)寶武先后重組了馬鋼集團(tuán)、重慶鋼鐵和太鋼集團(tuán)等多家大型鋼鐵企業(yè)，并托管了央企中鋼集團(tuán)和昆明鋼鐵控股有限公司，成為了世界第一大鋼鐵集團(tuán)。同時(shí)，中信特鋼、建龍集團(tuán)、德龍集團(tuán)、沙鋼集團(tuán)等也加快了重組的步伐。

李新創(chuàng)向記者表示，以粗鋼產(chǎn)量計(jì)算，“十三五”我國(guó)前十位鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到38.8%，在“十四五”開局第一年，鞍鋼集團(tuán)重組了本鋼，將CR10（行業(yè)前10大企業(yè)集中度）提高到了40%以上。目前，推動(dòng)兼并重組已經(jīng)成為了行業(yè)發(fā)展的共識(shí)，并且已經(jīng)進(jìn)入到了加速重組的階段，未來(lái)行業(yè)將更多地發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定性作用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中度提升。

同時(shí)，上述《指導(dǎo)意見》也再次強(qiáng)調(diào)要不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，行業(yè)發(fā)展的主要目標(biāo)包括“產(chǎn)業(yè)集聚化發(fā)展水平明顯提升，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度大幅提高”。但相比征求意見稿，正式稿中取消了關(guān)于集中度的量化指標(biāo)，即力爭(zhēng)前5位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到40%，前10位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到60%。

對(duì)此變化，李新創(chuàng)告訴記者，“這是因?yàn)閷?duì)于鋼鐵企業(yè)而言，做大僅僅是途徑，做強(qiáng)才是目標(biāo)。在我國(guó)鋼鐵企業(yè)兼并重組的歷史上不乏重組后大而不強(qiáng)的案例，僅僅做大并不能真正形成競(jìng)爭(zhēng)力。因此，相比重組量化指標(biāo)，正式稿中更加側(cè)重發(fā)展質(zhì)量方面的要求。畢竟，產(chǎn)業(yè)集聚化發(fā)展不單是簡(jiǎn)單的聯(lián)合，也是重組后的資源深度整合，還是重組與被重組企業(yè)的文化、理念融合，更是最終的實(shí)現(xiàn)‘化合’集聚，將規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，這樣的產(chǎn)業(yè)集中度提升才是高質(zhì)量的，才是有意義的。”

記者注意到，在《指導(dǎo)意見》中，對(duì)于量化指標(biāo)的調(diào)整并非只存在于兼并重組方面。其中，對(duì)于原先的“金屬國(guó)內(nèi)自給率達(dá)到45%以上，打造1～2個(gè)具有全球影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的海外權(quán)益鐵礦山，海外權(quán)益鐵礦占進(jìn)口礦比重超過(guò)20%”“先進(jìn)水平焦?fàn)t產(chǎn)能占比達(dá)到70%以上，先進(jìn)煉鐵、煉鋼產(chǎn)能占比均達(dá)到80%以上”“污染物排放總量降低20%以上，水的重復(fù)利用率達(dá)到98%以上”等量化目標(biāo)均有所刪減。

“正式稿將更多的剛性指標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?dǎo)向性指引，在促進(jìn)相關(guān)指標(biāo)提升的基礎(chǔ)上，更加側(cè)重發(fā)展質(zhì)量的提高。我國(guó)鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到了高質(zhì)量發(fā)展階段，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、供給能力提升、資源保障改善等方面更需要適應(yīng)新形勢(shì)、新變化、新要求，不斷夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，持續(xù)提升發(fā)展水平，充分滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，保障我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全。”李新創(chuàng)向記者分析稱。

強(qiáng)化資源保障：鐵礦石企業(yè)迎利好

在保障鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈安全方面，國(guó)內(nèi)資源保障能力的強(qiáng)化顯得尤為重要。

華寶證券研報(bào)分析稱，2021年中國(guó)鐵水產(chǎn)量8.69億噸，同比減少4.3%；鐵礦石進(jìn)口量11.24億噸，考慮到全年鐵礦石庫(kù)存增加3800萬(wàn)噸。假設(shè)進(jìn)口鐵礦平均品位為59%，測(cè)算鐵礦石進(jìn)口依賴庫(kù)達(dá)到77%。

更重要的是，在近期供需面略寬松的情況下，鐵礦石價(jià)格卻大幅上漲。2021年5月，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格就曾一度飆升至230.59美元的歷史高點(diǎn)。2022年年初，鐵礦石價(jià)格再次大幅反彈，2月以來(lái)，62%鐵礦石直接進(jìn)口月均價(jià)已近150美元/噸，接近2021年價(jià)格的平均水平。

中泰證券分析認(rèn)為，此輪鐵礦石價(jià)格的上漲，一方面受益于穩(wěn)增長(zhǎng)及冬奧會(huì)后鋼企復(fù)產(chǎn)預(yù)期，另一方面，澳洲疫情加劇使得供應(yīng)存在收緊預(yù)期。目前，政策面雖在嚴(yán)控礦價(jià)，但不同于掌握在國(guó)內(nèi)的煤炭供應(yīng)，鐵礦供應(yīng)依賴海外的情況使得價(jià)格最終會(huì)由供需決定。

在此背景下，近期監(jiān)管部門在嚴(yán)抓發(fā)布虛假價(jià)格信息、惡意炒作、囤積居奇、哄抬價(jià)格等情況的同時(shí)，多次強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)國(guó)內(nèi)資源保障能力的建設(shè)。

《指導(dǎo)意見》在目標(biāo)中新增“資源穩(wěn)定供應(yīng)”要求，并在主要任務(wù)“提高資源保障”一項(xiàng)中，強(qiáng)化了國(guó)內(nèi)資源保障能力建設(shè)的表述；在發(fā)改委發(fā)布的上述《政策通知》中，明確提出做好鐵礦石、化肥等重要原材料和初級(jí)產(chǎn)品保供穩(wěn)價(jià)；支持企業(yè)投資開發(fā)鐵礦、銅礦等具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護(hù)要求的礦產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目；并推動(dòng)廢鋼、廢有色金屬等可再生資源綜合利用，提高“城市礦山”對(duì)資源的保障能力。

華寶證券認(rèn)為，在政策驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)“十四五”國(guó)內(nèi)礦山將進(jìn)入一輪穩(wěn)步擴(kuò)產(chǎn)，包括難選礦綜合選別和利用技術(shù)的應(yīng)用推廣，國(guó)內(nèi)資源保障能力建設(shè)將逐步得到強(qiáng)化。

多家鐵礦石企業(yè)相關(guān)工作人員向記者表示，對(duì)于礦山企業(yè)而言，要求保障資源供應(yīng)的政策確是行業(yè)利好，在一定程度上也可算作增產(chǎn)信號(hào)。同時(shí)，某產(chǎn)業(yè)鏈上游上市公司工作人員告訴記者，“企業(yè)的增長(zhǎng)和保供對(duì)目前上漲的鐵礦石價(jià)格也可產(chǎn)生一定的抑制作用”。

其中，大中礦業(yè)工作人員向記者表示，“公司已經(jīng)開始落地增產(chǎn)實(shí)踐，公司目前推進(jìn)的可轉(zhuǎn)債就是在為增效、增產(chǎn)募集資金。”據(jù)了解，2021年12月，大中礦業(yè)披露公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債預(yù)案，擬募集資金總額不超過(guò)15.2億元，用于選礦技改選鐵選云母工程、智能礦山采選機(jī)械化及自動(dòng)化升級(jí)改造項(xiàng)目。