值得注意是，在“嚴(yán)防資金空轉(zhuǎn)套利”的監(jiān)管基調(diào)下，近期銀行低利率信貸資金違規(guī)“輸血”股市樓市罰單明顯增多，僅百萬(wàn)級(jí)大額罰單中，銀行涉房、涉股貸款違規(guī)數(shù)量占比就超過(guò)三成。而在小微信貸扶持政策密集加碼的背景下，虛報(bào)涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)也成為信貸套利新“重災(zāi)區(qū)”。

百萬(wàn)級(jí)大額罰單頻出

二季度以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)層面披露罰單9張，地方銀保監(jiān)局及銀保分局披露罰單數(shù)量680余張。

其中，銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出的9張罰單均為5月9日開(kāi)出，六大國(guó)有銀行位列其中。從處罰原因看，六大行均涉及EAST系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量及報(bào)送違規(guī)。其中，工商銀行、中國(guó)銀行均被罰沒(méi)270萬(wàn)元，交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行分別被罰沒(méi)260萬(wàn)元、230萬(wàn)元、230萬(wàn)元和190萬(wàn)元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這也反映出監(jiān)管部門(mén)加大了對(duì)數(shù)據(jù)監(jiān)管的力度。

從處罰金額看，百萬(wàn)級(jí)以上罰單多為數(shù)罪并罰。平安銀行北京分行因涉及“采取不正當(dāng)手段發(fā)放貸款，個(gè)人貸款資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域、二手房按揭首付比例不符合規(guī)定”等因素被銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出777.22萬(wàn)元罰單。南京銀行緊隨其后，因“同業(yè)投資資金違規(guī)用于支付土地出讓金；同業(yè)投資資金違規(guī)用于上市公司定向增發(fā)；同業(yè)投資資金違規(guī)用于土地儲(chǔ)備開(kāi)發(fā)”等10余項(xiàng)原因被銀保監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局開(kāi)出610萬(wàn)元罰單。交通銀行廣西分行因“違規(guī)發(fā)放流動(dòng)資金貸款用于收購(gòu)本行不良資產(chǎn)”等原因被處以430萬(wàn)元罰單。

從受罰機(jī)構(gòu)看，中小銀行特別是農(nóng)商行占據(jù)大額罰單“半壁江山”。例如深圳農(nóng)商行因“流動(dòng)資金貸款審查嚴(yán)重不盡職；貸前調(diào)查不盡職導(dǎo)致信貸資金被挪用于繳納土地出讓金”等原因被深圳銀保監(jiān)局處以260萬(wàn)元罰款。慈溪民生村鎮(zhèn)銀行因“有關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)控管理不到位；關(guān)聯(lián)交易管理不到位”被寧波銀保監(jiān)局罰210萬(wàn)元。江蘇姜堰農(nóng)商行、石嘴山銀行吳忠分行因“違規(guī)流轉(zhuǎn)信貸資產(chǎn)”分別被當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)處以120萬(wàn)元和100萬(wàn)元罰款。

談及中小銀行罰單數(shù)量較多的原因，麻袋研究院高級(jí)研究員王詩(shī)強(qiáng)表示，盡管信貸是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但各類(lèi)機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況有所不同。信貸管理涉及管理的制度、能力、經(jīng)驗(yàn)以及專(zhuān)業(yè)水平，由農(nóng)村信用社改制而來(lái)的農(nóng)商行在這些方面則顯得相對(duì)薄弱。

違規(guī)“輸血”股市樓市遭嚴(yán)查

從違規(guī)原因看，超五成罰單、逾60%罰金涉及信貸相關(guān)問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，在當(dāng)前政策支持小微企業(yè)貸款背景下，貸款利率處于歷史低位，而近期股市強(qiáng)勁走勢(shì)讓其中出現(xiàn)套利空間，因此今年來(lái)監(jiān)管一直都在嚴(yán)查小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)貸投向問(wèn)題，防范銀行利率較低的信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市、樓市，處罰也從嚴(yán)從重。

例如，銀保監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局接連披露三則處罰信息顯示，因“貸款管理不審慎，貸款資金違規(guī)流入股市、房市”等原因，華夏銀行杭州分行、中國(guó)銀行浙江省分行以及中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行杭州分行分別被處罰60萬(wàn)元、75萬(wàn)元以及60萬(wàn)元。因信貸資金被挪用于支付購(gòu)買(mǎi)土地款項(xiàng)、信貸資金違規(guī)流入股市，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司金華分行被銀保監(jiān)會(huì)金華監(jiān)管分局處罰145萬(wàn)元。同樣因房地產(chǎn)調(diào)控政策落實(shí)不到位、違規(guī)為房地產(chǎn)企業(yè)提供融資，中國(guó)銀行寧波市分行被銀保監(jiān)會(huì)寧波銀保監(jiān)局處罰90萬(wàn)元。

據(jù)了解，由于當(dāng)前信貸資金成本相對(duì)較低，二季度以來(lái)部分獲得信貸資金的企業(yè)和個(gè)人就在積極參與結(jié)構(gòu)性存款套利，導(dǎo)致銀行結(jié)構(gòu)性存款余額大幅增高，在股市行情看漲之后，股市收益很容易覆蓋信貸資金成本，對(duì)資金的吸引力明顯更大。

“監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終都在嚴(yán)格監(jiān)管信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市，在股市行情火爆之際，監(jiān)管的力度已經(jīng)明顯加強(qiáng)，但貸后再進(jìn)行資金用途干預(yù)并不容易。”天津某城商行信貸部經(jīng)理表示。

王詩(shī)強(qiáng)表示，有套利需求的客戶(hù)往往存在多頭開(kāi)戶(hù)，資金在多個(gè)賬戶(hù)間轉(zhuǎn)移，這就導(dǎo)致原放款銀行無(wú)法監(jiān)督客戶(hù)資金流向。因此，銀行通過(guò)信貸客戶(hù)的支付流水、繳稅憑證（企業(yè)客戶(hù)）來(lái)判斷資金流向，但是要求客戶(hù)提交消費(fèi)記錄或者支付流水，需要大量工作人員審核，工作量大，運(yùn)營(yíng)成本較高。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智預(yù)計(jì)，對(duì)于信貸資金的監(jiān)管未來(lái)仍將會(huì)持續(xù)，而且力度或繼續(xù)上升，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)監(jiān)管，已經(jīng)從此前抓重點(diǎn)、抓大案要案，轉(zhuǎn)變成了常態(tài)化。同時(shí)通過(guò)監(jiān)管使資金能夠直達(dá)小微企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

虛報(bào)小微貸款成新重災(zāi)區(qū)

值得注意的是，除資金違規(guī)流入股市樓市等傳統(tǒng)監(jiān)管重點(diǎn)外，伴隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力凸顯，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行支持小微企業(yè)質(zhì)效關(guān)注度明顯提升。截至目前，年內(nèi)已有數(shù)十家銀行因虛報(bào)涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)受到監(jiān)管處罰，處罰頻率較往年顯著提升，已然成為信貸領(lǐng)域處罰新“重災(zāi)區(qū)”。

多家銀行因相關(guān)業(yè)務(wù)被監(jiān)管進(jìn)行批量處罰。例如，江西九家農(nóng)商行均因虛報(bào)涉農(nóng)、小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)，分別被罰款30萬(wàn)元，共計(jì)270萬(wàn)元。

“為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，年初以來(lái)政策對(duì)于小微企業(yè)的扶持不斷，由于各地罰單披露做出處罰日期通常有幾天至數(shù)月不等的延遲，所以近幾個(gè)月來(lái)相關(guān)罰單明顯增加。”王詩(shī)強(qiáng)表示，這種階段性特征也體現(xiàn)了監(jiān)管因地制宜、審時(shí)度勢(shì)的特點(diǎn)。

對(duì)于“虛報(bào)數(shù)據(jù)”背后動(dòng)因，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼認(rèn)為，中小銀行承受一定指標(biāo)考核壓力，包括金融監(jiān)管指標(biāo)和地方政府考核指標(biāo)，比如“兩增兩控”等。同時(shí)，隨著近兩年大型銀行下沉服務(wù)重心，由于其在資金成本和網(wǎng)點(diǎn)方面具有優(yōu)勢(shì)，對(duì)中小銀行服務(wù)小微企業(yè)產(chǎn)生了一定的擠出效應(yīng)。

在北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系教授劉澄看來(lái)，對(duì)于監(jiān)管而言，除了將支持小微企業(yè)發(fā)展作為重要的政策目標(biāo)外，還要根據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況解決關(guān)鍵問(wèn)題，比如，可適度放松對(duì)中小銀行的剛性約束，在擔(dān)保制度等方面適當(dāng)給予一些政策扶持等。監(jiān)管部門(mén)也應(yīng)聯(lián)合其他有關(guān)部門(mén)形成政策合力，共同推進(jìn)小微經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。