全球股市23日受到重挫，資金大量涌入日元和黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)。目前，中東地緣政治局勢(shì)緊張、英國“脫歐”談判陷入僵局、意大利政府債務(wù)風(fēng)波難平、全球貿(mào)易爭端加劇等困擾全球市場(chǎng)，投資者避險(xiǎn)情緒飆升。
股市全線下跌
紐約股市三大股指23日收盤全線下跌，延續(xù)了最近一周的跌勢(shì)。受關(guān)稅影響成本上漲和3M公司三季度業(yè)績不及預(yù)期等因素影響，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)開盤大跌超過500點(diǎn)，跌幅一度超過2%。截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收于25191.43點(diǎn)，跌幅為0.50%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)收于2740.69點(diǎn)，跌幅為0.55%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收于7437.54點(diǎn)，跌幅為0.42%。
歐洲三大股指23日也全線下跌。倫敦股市《金融時(shí)報(bào)》100種股票平均價(jià)格指數(shù)23日?qǐng)?bào)收于6955.21點(diǎn)，跌幅為1.24%；法國巴黎股市CAC40指數(shù)報(bào)收于4967.69點(diǎn)，跌幅為1.69%；德國法蘭克福股市DAX指數(shù)報(bào)收于11274.28點(diǎn)，跌幅為2.17%。
亞洲股市方面，23日東京股市日經(jīng)225種股票平均價(jià)格指數(shù)比前一個(gè)交易日大幅下跌604.04點(diǎn)，收于22010.78點(diǎn)，跌幅2.67%。
避險(xiǎn)資產(chǎn)受青睞
受投資者回避風(fēng)險(xiǎn)影響，國際油價(jià)23日跌幅超過4%。截至當(dāng)天收盤時(shí)，紐約商品交易所12月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格收于每桶66.43美元，跌幅為4.22%。同日，今年12月交貨的倫敦布倫特原油期貨交割價(jià)格下跌至76.44美元/桶，跌幅為4.25%。
納斯達(dá)克公司旗下能源和公用事業(yè)解決方案業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人TamarEssner表示，石油價(jià)格和整體市場(chǎng)交易的關(guān)聯(lián)性，是石油價(jià)格大幅下跌的驅(qū)動(dòng)因素，市場(chǎng)總體波動(dòng)足以導(dǎo)致資金撤出。瑞穗證券美國公司期貨部門負(fù)責(zé)人BobYawger表示，23日油價(jià)大跌的主要因素是整個(gè)金融市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避，人們?cè)诎奄Y金從商品和證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到安全地帶。
全球股市重挫，日元、美債和黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)受到青睞。23日紐約市場(chǎng)美元兌日元匯率下跌0.4%至112.37，盤中一度跌破112；歐元匯率上漲不到0.1%，至1.1469；英鎊上漲0.2%，至1.2981；美元指數(shù)下跌0.1%至95.93。美債收益率普遍下跌，23日紐約尾盤，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率下跌3.02個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收3.1676%；2年期美債收益率跌2.91個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收2.8790%。
紐約股市下跌、美元指數(shù)回落等因素，幫助黃金期價(jià)23日升至3個(gè)多月來的最高點(diǎn)。紐約商品交易所黃金期貨市場(chǎng)交投最活躍的12月黃金期價(jià)23日收于每盎司1236.8美元，漲幅為1%；12月交割的白銀期貨價(jià)格收于每盎司14.793美元，漲幅為1.41%；2019年1月交割的白金期貨價(jià)格收于每盎司835.4美元，漲幅為1.57%。
多因素推升避險(xiǎn)情緒
目前，全球經(jīng)濟(jì)增長正在受到多重風(fēng)險(xiǎn)因素的威脅，令投資者的避險(xiǎn)情緒飆升，這些因素包括中東地緣政治局勢(shì)緊張、英國“脫歐”談判遇阻、意大利政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、全球貿(mào)易爭端加劇等。
沙特記者卡舒吉遇害事件近期持續(xù)發(fā)酵，投資者擔(dān)憂西方國家會(huì)因此對(duì)沙特實(shí)施制裁，從而對(duì)沙特的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成一定影響，國際油價(jià)也可能因此產(chǎn)生較大波動(dòng)。美國國務(wù)卿蓬佩奧23日在美國務(wù)院表示，美國決定撤銷多名與沙特記者卡舒吉死亡案有關(guān)的沙特官員的赴美簽證。這是美國政府在卡舒吉死亡案發(fā)生后采取的首個(gè)懲罰措施。
投資者近期的擔(dān)憂還包括，持續(xù)的全球貿(mào)易爭端會(huì)給全球經(jīng)濟(jì)造成威脅。據(jù)路透社報(bào)道，美國近期對(duì)全球多個(gè)國家和地區(qū)采取了關(guān)稅行動(dòng)，并引發(fā)其他國家采取報(bào)復(fù)措施，世界貿(mào)易組織(WTO)已因此收到12起貿(mào)易爭端裁決請(qǐng)求，顯示出全球貿(mào)易緊張程度加劇。WTO在9月底做出的預(yù)測(cè)顯示，全球貨物貿(mào)易2018年將增長3.9%，2019年增長3.7%，較前一次預(yù)測(cè)分別下調(diào)0.5個(gè)和0.3個(gè)百分點(diǎn)。WTO公布的“全球貿(mào)易景氣指數(shù)”今年第三季度為100.3，與前兩個(gè)季度相比均有下滑。
近期歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)也遭遇不穩(wěn)定因素，意大利債務(wù)可持續(xù)問題引發(fā)擔(dān)憂，英國“脫歐”談判再次陷入僵局。歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心上周公布經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，德國及歐元區(qū)10月經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)大幅下跌，遠(yuǎn)不及市場(chǎng)預(yù)期。
歐盟23日駁回意大利2019年預(yù)算案，限令意大利在三周內(nèi)做出修改。這是歐盟首度駁回成員國提交的預(yù)算案。歐盟稱，今年7月要求意大利進(jìn)一步降低財(cái)政赤字占GDP比例，但其2019年預(yù)算案卻不降反升，嚴(yán)重背離歐盟財(cái)政政策。意大利2017年債務(wù)占GDP比例達(dá)131.2%，當(dāng)年利息支出相當(dāng)于GDP的3.8%，這一債務(wù)規(guī)模相當(dāng)驚人。歐盟批評(píng)意大利2019年預(yù)算案僅依賴對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的樂觀預(yù)期削減債務(wù)，蘊(yùn)含巨大負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)。但迄今意大利毫無退讓之意，意大利總理孔特23日對(duì)媒體表示，政府現(xiàn)無“B計(jì)劃”，副總理兼經(jīng)濟(jì)發(fā)展與勞工部長迪馬約在推特上稱，意大利不會(huì)“讓步”。
外界對(duì)于英國“無協(xié)議脫歐”的擔(dān)憂也在升溫。歐盟峰會(huì)上周召開，除英國首相特雷莎·梅以外的歐盟27國領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)定，“脫歐”談判沒有取得足夠進(jìn)展，取消原本可能于11月舉行的“脫歐”特別峰會(huì)。要想為歐盟和英國雙方議會(huì)留下足夠時(shí)間批準(zhǔn)“脫歐”協(xié)議，雙方必須在今年年底前敲定協(xié)議。
有媒體報(bào)道稱，歐盟已經(jīng)預(yù)備正式討論“無協(xié)議脫歐”的話題。英國業(yè)界也已在準(zhǔn)備“脫歐”僵持應(yīng)急方案。英國工業(yè)聯(lián)合會(huì)21日警告，英國脫離歐洲聯(lián)盟的談判如果再無進(jìn)展，英國多數(shù)企業(yè)在今年圣誕節(jié)前將不得不啟動(dòng)應(yīng)急方案，包括削減就業(yè)崗位，調(diào)整供應(yīng)鏈至國外，增加庫存，以及外遷生產(chǎn)和服務(wù)。
此外，美聯(lián)儲(chǔ)等全球主要央行上調(diào)利率，也可能加大新興經(jīng)濟(jì)體面臨的資本外流和本幣貶值等風(fēng)險(xiǎn)。上周發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，其逐步加息步伐穩(wěn)健。美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為，繼續(xù)漸進(jìn)加息符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，“很可能是持續(xù)性的”。美聯(lián)儲(chǔ)上月宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)到2%至2.25%的水平，這是美聯(lián)儲(chǔ)今年以來第三次加息。多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在12月進(jìn)行今年第四次加息。
股市全線下跌
紐約股市三大股指23日收盤全線下跌，延續(xù)了最近一周的跌勢(shì)。受關(guān)稅影響成本上漲和3M公司三季度業(yè)績不及預(yù)期等因素影響，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)開盤大跌超過500點(diǎn)，跌幅一度超過2%。截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收于25191.43點(diǎn)，跌幅為0.50%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)收于2740.69點(diǎn)，跌幅為0.55%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收于7437.54點(diǎn)，跌幅為0.42%。
歐洲三大股指23日也全線下跌。倫敦股市《金融時(shí)報(bào)》100種股票平均價(jià)格指數(shù)23日?qǐng)?bào)收于6955.21點(diǎn)，跌幅為1.24%；法國巴黎股市CAC40指數(shù)報(bào)收于4967.69點(diǎn)，跌幅為1.69%；德國法蘭克福股市DAX指數(shù)報(bào)收于11274.28點(diǎn)，跌幅為2.17%。
亞洲股市方面，23日東京股市日經(jīng)225種股票平均價(jià)格指數(shù)比前一個(gè)交易日大幅下跌604.04點(diǎn)，收于22010.78點(diǎn)，跌幅2.67%。
避險(xiǎn)資產(chǎn)受青睞
受投資者回避風(fēng)險(xiǎn)影響，國際油價(jià)23日跌幅超過4%。截至當(dāng)天收盤時(shí)，紐約商品交易所12月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格收于每桶66.43美元，跌幅為4.22%。同日，今年12月交貨的倫敦布倫特原油期貨交割價(jià)格下跌至76.44美元/桶，跌幅為4.25%。
納斯達(dá)克公司旗下能源和公用事業(yè)解決方案業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人TamarEssner表示，石油價(jià)格和整體市場(chǎng)交易的關(guān)聯(lián)性，是石油價(jià)格大幅下跌的驅(qū)動(dòng)因素，市場(chǎng)總體波動(dòng)足以導(dǎo)致資金撤出。瑞穗證券美國公司期貨部門負(fù)責(zé)人BobYawger表示，23日油價(jià)大跌的主要因素是整個(gè)金融市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避，人們?cè)诎奄Y金從商品和證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到安全地帶。
全球股市重挫，日元、美債和黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)受到青睞。23日紐約市場(chǎng)美元兌日元匯率下跌0.4%至112.37，盤中一度跌破112；歐元匯率上漲不到0.1%，至1.1469；英鎊上漲0.2%，至1.2981；美元指數(shù)下跌0.1%至95.93。美債收益率普遍下跌，23日紐約尾盤，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率下跌3.02個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收3.1676%；2年期美債收益率跌2.91個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收2.8790%。
紐約股市下跌、美元指數(shù)回落等因素，幫助黃金期價(jià)23日升至3個(gè)多月來的最高點(diǎn)。紐約商品交易所黃金期貨市場(chǎng)交投最活躍的12月黃金期價(jià)23日收于每盎司1236.8美元，漲幅為1%；12月交割的白銀期貨價(jià)格收于每盎司14.793美元，漲幅為1.41%；2019年1月交割的白金期貨價(jià)格收于每盎司835.4美元，漲幅為1.57%。
多因素推升避險(xiǎn)情緒
目前，全球經(jīng)濟(jì)增長正在受到多重風(fēng)險(xiǎn)因素的威脅，令投資者的避險(xiǎn)情緒飆升，這些因素包括中東地緣政治局勢(shì)緊張、英國“脫歐”談判遇阻、意大利政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、全球貿(mào)易爭端加劇等。
沙特記者卡舒吉遇害事件近期持續(xù)發(fā)酵，投資者擔(dān)憂西方國家會(huì)因此對(duì)沙特實(shí)施制裁，從而對(duì)沙特的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成一定影響，國際油價(jià)也可能因此產(chǎn)生較大波動(dòng)。美國國務(wù)卿蓬佩奧23日在美國務(wù)院表示，美國決定撤銷多名與沙特記者卡舒吉死亡案有關(guān)的沙特官員的赴美簽證。這是美國政府在卡舒吉死亡案發(fā)生后采取的首個(gè)懲罰措施。
投資者近期的擔(dān)憂還包括，持續(xù)的全球貿(mào)易爭端會(huì)給全球經(jīng)濟(jì)造成威脅。據(jù)路透社報(bào)道，美國近期對(duì)全球多個(gè)國家和地區(qū)采取了關(guān)稅行動(dòng)，并引發(fā)其他國家采取報(bào)復(fù)措施，世界貿(mào)易組織(WTO)已因此收到12起貿(mào)易爭端裁決請(qǐng)求，顯示出全球貿(mào)易緊張程度加劇。WTO在9月底做出的預(yù)測(cè)顯示，全球貨物貿(mào)易2018年將增長3.9%，2019年增長3.7%，較前一次預(yù)測(cè)分別下調(diào)0.5個(gè)和0.3個(gè)百分點(diǎn)。WTO公布的“全球貿(mào)易景氣指數(shù)”今年第三季度為100.3，與前兩個(gè)季度相比均有下滑。
近期歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)也遭遇不穩(wěn)定因素，意大利債務(wù)可持續(xù)問題引發(fā)擔(dān)憂，英國“脫歐”談判再次陷入僵局。歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心上周公布經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，德國及歐元區(qū)10月經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)大幅下跌，遠(yuǎn)不及市場(chǎng)預(yù)期。
歐盟23日駁回意大利2019年預(yù)算案，限令意大利在三周內(nèi)做出修改。這是歐盟首度駁回成員國提交的預(yù)算案。歐盟稱，今年7月要求意大利進(jìn)一步降低財(cái)政赤字占GDP比例，但其2019年預(yù)算案卻不降反升，嚴(yán)重背離歐盟財(cái)政政策。意大利2017年債務(wù)占GDP比例達(dá)131.2%，當(dāng)年利息支出相當(dāng)于GDP的3.8%，這一債務(wù)規(guī)模相當(dāng)驚人。歐盟批評(píng)意大利2019年預(yù)算案僅依賴對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的樂觀預(yù)期削減債務(wù)，蘊(yùn)含巨大負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)。但迄今意大利毫無退讓之意，意大利總理孔特23日對(duì)媒體表示，政府現(xiàn)無“B計(jì)劃”，副總理兼經(jīng)濟(jì)發(fā)展與勞工部長迪馬約在推特上稱，意大利不會(huì)“讓步”。
外界對(duì)于英國“無協(xié)議脫歐”的擔(dān)憂也在升溫。歐盟峰會(huì)上周召開，除英國首相特雷莎·梅以外的歐盟27國領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)定，“脫歐”談判沒有取得足夠進(jìn)展，取消原本可能于11月舉行的“脫歐”特別峰會(huì)。要想為歐盟和英國雙方議會(huì)留下足夠時(shí)間批準(zhǔn)“脫歐”協(xié)議，雙方必須在今年年底前敲定協(xié)議。
有媒體報(bào)道稱，歐盟已經(jīng)預(yù)備正式討論“無協(xié)議脫歐”的話題。英國業(yè)界也已在準(zhǔn)備“脫歐”僵持應(yīng)急方案。英國工業(yè)聯(lián)合會(huì)21日警告，英國脫離歐洲聯(lián)盟的談判如果再無進(jìn)展，英國多數(shù)企業(yè)在今年圣誕節(jié)前將不得不啟動(dòng)應(yīng)急方案，包括削減就業(yè)崗位，調(diào)整供應(yīng)鏈至國外，增加庫存，以及外遷生產(chǎn)和服務(wù)。
此外，美聯(lián)儲(chǔ)等全球主要央行上調(diào)利率，也可能加大新興經(jīng)濟(jì)體面臨的資本外流和本幣貶值等風(fēng)險(xiǎn)。上周發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，其逐步加息步伐穩(wěn)健。美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為，繼續(xù)漸進(jìn)加息符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，“很可能是持續(xù)性的”。美聯(lián)儲(chǔ)上月宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)到2%至2.25%的水平，這是美聯(lián)儲(chǔ)今年以來第三次加息。多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在12月進(jìn)行今年第四次加息。