鐵礦石一年漲一倍 波動劇烈金融屬性增強

記者張昊：我現(xiàn)在是在江蘇省的太倉港，太倉港它位于長江的入?？冢情L江流域一個重要的中轉樞紐，我所在的這個武港碼頭，它是長江上鐵礦石進口中轉的一個最大的碼頭。像我身旁的這個海輪，這種大的海輪，它由于噸位大，吃水深，它所載來的鐵礦石，會先在北侖港、青島港等進行一定的減載，減載之后再來到太倉港進行卸載，鐵礦石在這里卸載之后，再由這種水面上遠處的江船和駁船等，運往長江流域的各個碼頭。

太倉港是長江進口鐵礦石第一口岸，這里進口的鐵礦石大部分來自澳大利亞和巴西，少部分來自秘魯、南非和加拿大。經(jīng)水路中轉到長江上游的鋼廠，包括：武鋼、湘鋼、平鋼等大型鋼廠。

記者張昊：我現(xiàn)在就登上了這個卸船機，整個這個卸船機的高度，這個紅架子它大概是有45米高。我們現(xiàn)在是在卸船機的第一層，從我現(xiàn)在的這個高度可以比較清晰得看到這艘船的甲板。這艘船它是來自秘魯?shù)?，它里面裝載的是鐵礦石粉，它之前在港口進行了一定的卸載，現(xiàn)在里面大概有10萬噸的鐵礦粉的量。我們看到這個抓斗，抓斗就在從船艙里面抓取這個鐵礦粉。這艘船的量大概是10萬噸，要在24小時之內(nèi)卸載完畢。抓斗把鐵礦粉抓取到我身后的這個皮帶上面，通過這些皮帶運送出去，它就運輸?shù)竭h處，我右手邊那邊就是，您看到黑色的這個是鐵礦石的堆場，鐵礦石就暫時放在那里，然后再由其他的江船把它運輸出去。

江蘇省太倉港武港碼頭總經(jīng)理張孟群：今年我們接卸的鐵礦石1到10月份預計已經(jīng)完成2360萬，比去年同比增長2.3%，預計今年能夠完成2800萬左右，比去年增加4%左右。

普氏62%鐵礦石指數(shù)，就是含鐵62%的鐵礦石，12月5日的價格為每噸79美元，較11月初漲幅達21%。而就在今年1月份上旬，鐵礦石價格還不足每噸40美元，從年初至今漲幅已達近100%。從事鐵礦石貿(mào)易的王磊告訴記者，最近這十幾年，鐵礦石價格經(jīng)歷了多次暴漲暴跌。比如鐵礦粉當中的一種PB粉，產(chǎn)自澳大利亞，粉的品位在62%左右。從2002年的每噸200元曾暴漲到2000元，之后又迅速跌到500元。但他認為，前幾年的價格變動主要是受到供求關系影響，而近期鐵礦石價格波動主要是受投資金融的影響。

寶礦國際貿(mào)易公司內(nèi)貿(mào)主管王磊：今年的礦的金融屬性特別強，所以它的期貨受到外盤資金面的影響比較大，相對來說，現(xiàn)貨對期貨對應性沒有那么強，但是它還是受到了投資金融的影響。

記者：它這個金融屬性體現(xiàn)在哪些方面呢？

寶礦國際貿(mào)易公司內(nèi)貿(mào)主管王磊：金融屬性體現(xiàn)在，原來的礦價它是很平穩(wěn)的一個過程，但是今年的礦價波動非常劇烈，去年開始，應該說金融屬性從大商所，從新加坡礦石交易期貨調(diào)期交易開始，大概是在2012年、2011年開始，2012年正式影響了，2013年、2014年到今年，今年是特別明顯的一年，就是期貨對現(xiàn)貨的影響，對指數(shù)的影響都非常大。

中國鐵礦石80%靠進口 貿(mào)易商虧怕了不敢囤貨

據(jù)記者了解，太倉港今年前十個月的鐵礦石進口量，累計增幅達到16%。但是我們記者也注意到，進口量增多并不是因為鋼廠需求增加，而且在價格持續(xù)震蕩上漲的行情下，鋼廠和貿(mào)易商也并不愿意囤貨。這是什么原因呢？

中國海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月澳洲輸往中國鐵礦石數(shù)量增長3%，達到4989萬噸。第二大進口來源巴西的數(shù)量增長17%，至1788萬噸。澳洲鐵礦石占中國進口量的近三分之二。但是總體上，中國10月鐵礦石進口數(shù)量達8080萬噸，環(huán)比回落13%，同比增長7%。業(yè)內(nèi)人士表示，鐵礦石進口量增加，是因為前兩年鐵礦石價格下跌，國內(nèi)鐵礦石被擠出市場導致的。以前鋼廠使用的進口鐵礦石占50%，現(xiàn)在占比高達80%。

寶礦國際貿(mào)易公司內(nèi)貿(mào)主管王磊：鐵礦石總體需求量是根據(jù)我們粗鋼產(chǎn)量是十分吻合的，只不過就是因為國產(chǎn)礦它不能支持自己生產(chǎn)了，所以導致進口礦的用量增加了。從經(jīng)濟學的角度來說，進口礦達到每噸65美元，基本上就是國內(nèi)礦的一條生死線，低于65美元的時候，那基本上國內(nèi)礦都無以為繼了。

從最近5年的歷史規(guī)律來看，第四季度是主流礦發(fā)貨量高峰期。數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度全球四大礦山鐵礦石供應量整體季節(jié)性回升，預計在第四季度發(fā)貨量約為：力拓1億噸、淡水河谷1億噸、必和必拓8000萬噸、FMG5000萬噸。從以往經(jīng)驗來看，第四季度是四大礦山發(fā)貨量最大的時候，這個時候鐵礦石價格往往會向下走，但是貿(mào)易商認為，今年價格下行的可能性并不大。

寶礦國際貿(mào)易公司內(nèi)貿(mào)主管王磊：因為總體來說我們國內(nèi)礦被擠出的效應比較明顯，這是第一點。第二點就是說，港口的庫存量不是很高，鋼廠的鋼材庫存量也不是很高，所以我們覺得讓礦價大幅下行的基礎條件不是充分很具備。

冬季北方施工量減少，鋼材銷售量下降，鐵礦石價格預期又比較穩(wěn)定，正是鐵礦石冬儲的時候。但是去年鐵礦石期貨指數(shù)一路下滑，從每噸90多美元跌到40多美元，國內(nèi)的貿(mào)易商經(jīng)歷了一次大洗牌，大部分都虧損嚴重，這導致了雖然今年鐵礦石價格震蕩上行，鋼廠和貿(mào)易商卻都不愿意囤貨。

寶礦國際貿(mào)易公司內(nèi)貿(mào)主管王磊：鋼廠也不敢囤貨，貿(mào)易商也不敢囤貨，包括鋼材的鋼貿(mào)商他也不敢囤貨，沒有人敢囤貨。所以導致大家都是小步快跑的趨勢，我今天少了樣東西，就是缺的這樣東西我去買一點，今天就是有了些什么東西，我馬上把它賣掉點，是這樣的情況。所以就沒有一個緩沖地帶和蓄水池的作用，所以庫存量不會特別高。

海船江船運費齊漲 太倉港鐵礦石出運難

記者到達太倉港的前兩天，因為天氣原因，港口封航，暫停了鐵礦石裝卸工作。按照以往的情況，封航過后會有大量內(nèi)河船排隊等待轉運，甚至會出現(xiàn)水域船只擁堵，要排隊半個多月的情況。但是這次封航過后，卻只有少量內(nèi)河船在裝貨，幾乎不用排隊。為什么運鐵礦石船的數(shù)量大幅減少？接著來看記者的調(diào)查。

記者張昊：像我身后的這些小船就是載重在一千噸的內(nèi)河船，這些船只將在這里排隊等待裝載鐵礦石，據(jù)碼頭的工作人員告訴我說，現(xiàn)在我們所看到的這幅場景，可以說是這邊內(nèi)河船數(shù)量最少的時候了，像在以往工作很繁忙的時候，不僅是我身旁的這片水域上是停滿了這種內(nèi)河船，甚至是遠處的水域也會有很多船只在排隊等待裝載鐵礦石，但是最近這一兩個月以來，油費上漲得很明顯，這也就導致前來裝載鐵礦石的小船的數(shù)量減少了很多。

江蘇省太倉港武港碼頭計劃主管孔德文：現(xiàn)在船比較少，基本上到了就可以裝掉，我們堵港的時候，像江船這種在我們這邊等半個月的都經(jīng)常有。但是現(xiàn)在的話，基本上到了就可以裝運掉。

將貨物從太倉港這種中轉港載運至目的港的船舶被稱為二程船，每年冬季，二程船的航運價格都會有所上浮，但是今年漲幅較大。

寶礦國際貿(mào)易公司內(nèi)貿(mào)部嚴和良：年初的時候，這個價格都是在二程船大概是在每噸15、16塊左右，大概是在16塊左右人民幣?，F(xiàn)在大概都已經(jīng)20多塊了，都已經(jīng)是每噸25、26塊了，上升的這個幅度相對來說是比較大。

江蘇省太倉港武港碼頭業(yè)務部主管顧天一：從二程船出運的情況方面來看，月初的時候因為油價的上漲和第四季度屬于枯水季節(jié)，二程船的運營成本較高，船方承運的意愿不強，導致在我公司的部分鐵礦石難以回運至鋼廠。

二程船運輸成本上漲，不少船主都選擇運輸利潤率更高的貨物，或者路途更近的港口，港口鐵礦石出運量開始出現(xiàn)下降。

江蘇省太倉港武港碼頭計劃主管孔德文：可能在降幅在百分之二三十這樣子吧，就是出運的這個量。

記者：是最近這一個月嗎？

江蘇省太倉港武港碼頭計劃主管孔德文：兩個月多了吧，兩三個月了。

記者：這個是一個共性的現(xiàn)象嗎？

這是一個普遍性現(xiàn)象，一般來說我們這邊就有點像整個長江沿線的鐵礦石風向標吧，一般來說我們這邊比較繁忙的話，其他港口都會比較繁忙一點，我們這邊比較清閑的話，其他港口也都比較清閑。

不僅是內(nèi)河轉運運費上漲，海運市場價格也一路走高。衡量鐵礦石、煤炭等大宗商品運輸成本的波羅的海指數(shù)在經(jīng)歷了兩年的下跌后，今年一路攀升。從2月份的低點290，升至12月5號的1196，漲幅高達312%。

寶礦國際貿(mào)易公司內(nèi)貿(mào)部嚴和良：原來澳大利亞運費今年年初的時候，這個價格大概是在每噸4塊多美金左右，到目前已經(jīng)大概上升到7塊多美金了，這個上升幅度也蠻快的。巴西的這個船運價格也在不斷攀升。原來在今年年初的時候，它大概是在11塊美元左右，現(xiàn)在大概是在16、17塊美元左右。

港口鐵礦石庫存持續(xù)上升高品位鐵礦石還是不夠用

據(jù)我們了解，來運鐵礦石的船數(shù)量減少了，港口的鐵礦石庫存自然不斷增加。據(jù)統(tǒng)計，截至11月中旬，全國41個主要港口的鐵礦石庫存超過了1億噸，鐵礦石的供應水平達到近8個月的峰值。第四季度是鋼材市場傳統(tǒng)消費淡季，也是四大礦山出貨量最大的時候，港口的庫存量預計會進一步攀升。

記者張昊：在這個鐵礦石的堆場里我們看到很多不同顏色的鐵礦石，有紅色的，有黑色的，雖然顏色不一樣，但它們都是屬于高品位的鐵礦石。我們看一下這個剛卸下來的這堆黑色的鐵礦石，這么大的一堆，它的量大概是十萬噸，我們順著這個皮帶往后看一下，還有許多個比它還大的鐵礦石堆。據(jù)工作人員告訴我，如果是在半年以前，就我現(xiàn)在站的這個位置，從這往后看，一百米之內(nèi)一個這樣的鐵礦石堆都沒有。在半年以前這個堆場的庫存量大概是在150萬噸左右，而現(xiàn)在它的這個庫存量在不斷的上升，到現(xiàn)在為止這個堆場大約堆了有240萬噸的鐵礦石。

江蘇省太倉港武港碼頭業(yè)務部主管顧天一：因為二程船的承運意愿不強，部分鐵礦石難以回運，導致我?guī)齑嬖谥饾u地上升。同比10月份的話，我們11月份庫存大概上升了有近20萬噸左右。

江蘇省太倉港武港碼頭計劃主管孔德文：我們堆場一直在擴充，我們堆場從一期、二期，現(xiàn)在已經(jīng)在做四期了，我們這個斗輪機也在增多，原來只有四臺斗輪機，現(xiàn)在已經(jīng)做到六臺斗輪機了。

由于焦炭價格上漲，擠壓了鋼廠的利潤空間，鋼廠傾向于采購高品位的鐵礦石來改變配比，這就導致高品位礦的需求增加。記者在太倉港的堆場里看到的基本都是高品位的鐵礦石，貿(mào)易商也表示，高品位鐵礦石資源偏緊。

江蘇省太倉港武港碼頭業(yè)務部主管顧天一：之前鋼廠效益不是特別好，鋼廠就是為了減虧，它就是運用一些國產(chǎn)礦還有一些非主流礦來降低成本，現(xiàn)在鋼廠經(jīng)營狀況改善以后，鋼廠就現(xiàn)在采用一些高品位的礦，盡量使鐵水出得多一點，增加自己的利潤。

寶礦國際貿(mào)易公司內(nèi)貿(mào)主管王磊：越低品位，它的焦比就越大，含硅越高，所以這部分的成本，鋼廠會把它折算到煉鋼成本里面去。導致就是焦炭價格高了以后，低礦和高品位礦之間的原來的價差就被拉大了，原來從57到61左右的礦，就是鐵成分含量從57到61左右的礦，它是在60到70人民幣之間的差價一噸，現(xiàn)在基本上差價到100塊錢一噸。

焦炭價格的上漲導致高品位鐵礦石的價格上漲，鐵礦石整體價格拉高后，相應地帶動了低品位鐵礦石漲價。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著四大礦山出貨量加大，預計年底鐵礦石到港量會持續(xù)上升，但這并不表示高品位鐵礦石會大量增加，結構性短缺問題在短期內(nèi)未必能夠得到緩解。