2013年，注定是疲憊的一年，大宗商品起起落落及國內外嚴峻的經(jīng)濟形勢使得鋼鐵行業(yè)在低迷中艱難前行。而鋼鐵產能快速釋放，而下游需求不溫不火，供需矛盾日益激化，行業(yè)盈利一度下滑至工業(yè)行業(yè)的最低水平，一系列問題都在考驗著這個傳統(tǒng)的行業(yè)，鋼鐵行業(yè)正經(jīng)歷著歷史上罕見的嚴峻形勢。
年末一場霧霾引發(fā)的環(huán)保潮瘋狂來襲，是否是拯救鋼鐵困境的救命良方，鋼企們能否借勢突出重圍、重迎春天，帶著這種對來年的一絲希冀與期望，卓創(chuàng)帶您一起盤點鋼鐵行業(yè)的2013年。
【微利運行】
從鋼鐵賣了白菜價，再到噸鋼毛利不夠買冰棍，鋼鐵企業(yè)的窘境不言而喻。鋼廠陷入了越生產越虧損的怪圈。鋼鐵行業(yè)的微利好像成了一種常態(tài)化現(xiàn)象。
2013年1月份~10月份，國內鋼材平均結算價格降至3462元/噸，與去年相比降幅達8.9%。價格下跌必然對應著利潤低企，中鋼協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前11個月，鋼鐵全行業(yè)實現(xiàn)利潤116.8億元，行業(yè)的利潤率僅0.48%，平均每噸鋼利潤28元，遠低于其它行業(yè)。這也難怪鋼廠紛紛涉足非鋼產業(yè)，比如武鋼養(yǎng)豬、首鋼開發(fā)房地產，河北老牌鋼企文豐集團近期加碼對木材產業(yè)的布局。做主業(yè)反倒不如做副業(yè)，這本身就是鋼鐵行業(yè)的悲哀。
鋼廠經(jīng)營困難，貿易商以及下游經(jīng)營難度更大，2013年鋼貿行業(yè)資金緊張，行業(yè)負債率走高，貸款以及托盤等利息嚴重侵蝕了鋼貿行業(yè)的盈利能力，全年鋼鐵行業(yè)全產業(yè)鏈微利經(jīng)營。
【鋼企黑白名單】
鋼鐵合規(guī)名單化管理，“黑戶”借機“洗白”。今年，多家鋼廠納入考核“黑白名單”。2013年工信部分兩次公布了符合《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》的鋼鐵企業(yè)名單。第一批45家，以一線企業(yè)為主，因PM2.5等影響，河北地區(qū)無一家上榜，在4月8日公布；第二批企業(yè)115家，主要為二線企業(yè)，在12月9日公布。此兩輪名單的公布，標志著國家對于鋼鐵生產企業(yè)的兼并重組一批、轉移一批、淘汰一批的淘汰產能布局向實質性推廣邁進了一步。
明年預計仍有40多家企業(yè)獲的轉入，預計將有80%現(xiàn)有產能納入規(guī)范管理范疇。后期可以預期的是，列入白名單的企業(yè)將會受到稅收、差別水電價等的優(yōu)惠。對于不符合規(guī)范(黑名單)的企業(yè)，將采用差別電價、信貸收緊等經(jīng)濟手段，節(jié)能環(huán)保等法律約束，以及行政問責等措施，逐步壓縮其生存空間，逼迫企業(yè)退出鋼鐵行業(yè)。鋼企黑白名單管理或成拯救鋼市利器。
也有市場人士擔憂部分鋼鐵黑戶或將趁機洗白。在《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》新規(guī)定實施后，此前的行政審批式管理變?yōu)?ldquo;名單化”管理。這意味著，只要符合規(guī)范條件標準的，都會納入工信部以及相關部門的管理，并獲得相關的政策支持。而正是這一轉變，已經(jīng)為此前不少沒有經(jīng)過國家發(fā)改委等部門審批的“黑戶”鋼鐵企業(yè)提供了轉正機遇。例如，第二批名單中多家此前沒有獲得發(fā)改委行政審批的企業(yè)入圍。
【中國式錢荒】
6月末爆發(fā)的“中國式錢荒”繃緊了實體經(jīng)濟的每一根神經(jīng)。中小企業(yè)在渡過金融危機的劫難后，再一次面臨著生死危機的考驗。銀行間貨幣市場的拆借利率大幅飆升，商業(yè)銀行和影子銀行的流動性吃緊，作為資金密集型行業(yè)的鋼鐵深受其困。雖然這次錢荒最后在央行注水救市下終于緩解，但是暴露出來的問題卻不容小覷。資金錯配、期限錯配、資金空轉等幾大原因造成的資金短缺，更是給國內金融體系敲響了警鐘。
原本受到嚴格融資限制的鋼貿行業(yè)在“錢荒”形勢下，貸款融資將愈加艱難。而近兩年在上海地區(qū)集中性爆發(fā)鋼貿行業(yè)貸款違約事件之后，銀行對于鋼貿商幾近乎停貸，對于中小鋼企貸款審查也更為嚴格，控制得也更為嚴厲。鋼鐵行業(yè)由優(yōu)質資產也轉變?yōu)椴涣假Y產，屬于信貸高風險行業(yè)，比房地產行業(yè)貸款更不受銀行青睞。業(yè)內戲言“防火、防盜、防鋼貿”。
國家也正從金融方面著手，淘汰落后產能。以后不光只是鋼貿商想獲得銀行貸款難，甚至鋼鐵企業(yè)也將面臨從銀行融資難的困境。相對于以往，只要保持正常生產，保持一定利潤水平，有一定擔保，就可以從銀行獲得大批貸款的日子來說，或許已經(jīng)不再重現(xiàn)。今后中小鋼企資金斷裂的風險可能要明顯高于大型鋼企。對于此，真心的想問一句：銀行你讓鋼鐵從業(yè)者們怎么活？
【鐵礦石期貨】
10月份，翹首期盼的礦石期貨終于上市啦！業(yè)內普遍期待中國鋼企能不在“大象踩著螞蟻的舞步跳舞”。
我國作為世界上最大的鐵礦石進口國和消費國，每年進口礦石量為世界鐵礦石海運貿易量的一半以上。2008年，中國對外礦依賴度為55%，然而到2012年這一數(shù)值上升為67.9%，由于缺失鐵礦石國際定價權，鐵礦石已成中國鋼鐵業(yè)不能承受之重。隨著鐵礦石外礦依賴度的不斷攀升，下游鋼企盈利空間日益萎縮，爭奪國際大宗商品鐵礦石的定價話語權刻不容緩。
目前有鐵礦石期貨的主要有印度、新加坡和中國等地，新加坡和印度早在之前就推出鐵礦石掉期和期貨等衍生品交易，但交易量、價格風向標作用仍未形成決定性影響，所以2013年10月18日中國大連商品交易所適時推出了鐵礦石期貨，這是中國今年在供需關系逐步扭轉的關頭為爭奪話語權做的又一努力。
在國內建立鐵礦石期貨交易，由于交易規(guī)則、市場監(jiān)管權掌握在我國相關監(jiān)管機構手里，市場規(guī)則由中國制定，因此可以部分避免投資人在對外鐵礦石金融投資中由于不熟悉國際規(guī)則或無力把握國際市場而帶來的巨大不確定性，為我國資源保障體系“添磚加瓦”。
【克強經(jīng)濟學】
李克強總理上任百天后，社會上創(chuàng)造了一個新名詞“克強經(jīng)濟學”來形容他的百日新政。李總理根據(jù)目前的中國經(jīng)濟狀況審時度勢，正清淅地實施“克強經(jīng)濟學”的核心，就是放開市場管好政府。
中國經(jīng)濟在經(jīng)過30余年的高速增長后，靠政府主導的高投資拉動、低成本要素和高流動性刺激已難于為繼，日顯其疲憊艱難。 “克強經(jīng)濟學”就是在這種特殊的歷史時期出現(xiàn)的。它的出現(xiàn)順應潮流，推陳出新。“克強經(jīng)濟學”的主旨就是要對現(xiàn)在的金融體系進行適度改革，擠泡沫重實體，掘棄過往以政策刺激和政府主導直接投資作為主要手段推動經(jīng)濟發(fā)展的路徑依賴。“克強經(jīng)濟學”采用了結構化改革、修復市場活力、金融去杠桿化等一系列新政舉措，李總理強調用好增量、盤活存量，面對新瓶頸的中國經(jīng)濟，構想通過簡政放權提高市場效率，進行金融制度改革，配套社會改革，爭取中國經(jīng)濟達到持續(xù)穩(wěn)健增長的預期目標，為中國經(jīng)濟下一輪高速增長夯實基礎。
【改革】
2013年是改革的一年，我國的國家政策圍繞“改革”做了許多的工作和努力，“改革”兩個字再次當選為鋼鐵行業(yè)的十大熱詞之一，其中主要涉及金融改革和機構改革。具體分析來看：
首先，金融改革在十八大報告中，被明確表述為：發(fā)展多層次資本市場，穩(wěn)步推進利率和匯率市場化改革，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換。如今，人民幣正在逐步趨近均衡匯率；利率改革行至關鍵階段，沒有存款保險制度，很難實質性加速推進；而能否在資本項目放松管制方面有所作為，不僅將決定未來中國在全球配置金融資源的能力，也將直接左右人民幣國際化的進程。
其次，國務院機構改革和職能轉變方案表明，新一輪國務院機構改革即將啟動，國務院組成部門將減少至25個。大部制改革后將更好地推進政府職能轉變，建設服務型政府，提高辦事效率、提升執(zhí)政水平，確保我國行政管理體制改革各項工作的順利完成。
這一系列地改革將有利于形成更加合理的經(jīng)濟秩序，對我國的鋼鐵行業(yè)來講是一個利好刺激。
【房地產調控】
2013年3月1日《國務院辦公廳關于繼續(xù)做好房地產市場調控工作的通知》(即“新國六條”)對外公布，對市場心態(tài)打擊嚴重，特別是對銷售差價征收20%的個人所得稅，引起市場恐慌。4月份地方版本房地產調控細則也相繼出臺。目前現(xiàn)貨和期貨市場存在較強的聯(lián)動，政策出臺后，大宗商品普遍承壓，其中螺紋鋼期貨收盤價連續(xù)下跌，現(xiàn)貨鋼市也受到?jīng)_擊，鋼材價格的調整幅度加大。
雖然國家屢次出臺新政，但是房價越調越漲局面并沒有控制住。2013年全年來看，一線城市和部分二線城市表現(xiàn)較熱，房價有持續(xù)上漲和反彈的市場風險；三四線城市則由于市場供應量充裕，市場整體表現(xiàn)相對平淡，價格上漲動力不足，一些城市還出現(xiàn)了市場成交量低迷、房價下跌或停漲的狀態(tài)。
今年9月到12月，全國共有18個城市出臺了樓市調控政策，在這18個城市的樓市調控或“加碼”或“松綁”下，房地產市場已逐漸回到合理區(qū)位。例如，北京、上海、廣州、深圳等一線城市，鄭州、西安、武漢等部分熱點二線城市出臺了“階段性”收緊政策；蕪湖、舟山、溫州、徐州等城市則或明或暗出臺了定向寬松措施，合理調節(jié)市場供需結構。
在一年一度的全國住房城鄉(xiāng)建設工作會議上，住房和城鄉(xiāng)建設部明確表示，要繼續(xù)抓好房地產市場調控和監(jiān)管工作。明年的房地產調控要更加注重針對性、連續(xù)性和穩(wěn)定性。會議傳遞出三個政策信號，更加注重分類指導、探索發(fā)展共有產權住房以及強化市場監(jiān)管。住建部的表態(tài)，意味著中國房地產調控正式告別“一刀切”，地方政府將因地制宜地調控房地產市場。未來，中國商品房市場將更多由“市場”發(fā)揮作用，而2014年調控則以地方政府執(zhí)行既有政策為主。
【QE】
折騰了一年的QE終于要退出了！
今年全球的目光無疑集中到美國何時退出QE，隨著歐元區(qū)經(jīng)濟逐步回暖，美國失業(yè)率降至7%，各大機構也紛紛上調明年美國經(jīng)濟增長預期，PMI也呈現(xiàn)了夸張趨勢。在這一利好因素的趨勢下，在年內最后一次美聯(lián)儲利率會議上消減100億美元的購買計劃，由此也拉開了美國退出QE的序幕，對于后期美元指數(shù)勢必呈現(xiàn)上漲趨勢，大宗商品在未來一段時間維持弱勢運行，全球資金的流動性和新興經(jīng)濟體的資金外流勢必將產生沖擊。明年QE仍是全球關注的重點之一。
【霧霾引發(fā)的環(huán)保戰(zhàn)】
今年以來，國家對環(huán)?？涨爸匾暎鳛槲廴敬髴舻匿撹F業(yè)，在環(huán)保的重拳出擊下也要面臨重新洗牌。
根據(jù)高層發(fā)布的《化解產能過剩政策的指導意見》，我國計劃在未來5年壓縮8000萬噸的總產能，其中6000萬噸產能縮減指標落在了河北，相當于河北鋼鐵總產量的三分之一，可謂任務艱巨。從執(zhí)行情況看，11月24日河北省在唐山、邯鄲、承德等3個設區(qū)市集中拆除8家鋼鐵企業(yè)高爐10座、轉爐16座，共減少煉鐵產能456萬噸、煉鋼產能680萬噸。
對于環(huán)保能夠有效遏制鋼鐵業(yè)產能過剩這一說法，卓創(chuàng)資訊認為，治理大氣污染不是一朝一夕的事兒，而鋼鐵業(yè)回暖也不是一日兩日的事兒，即便一些鋼廠臨時性停產，估計停產減少的這點產量跟巨額的產能總量相比，可以說是微乎其微，也難以改變供大于求的局面。所以說單憑環(huán)保就想根治鋼鐵業(yè)的產能過剩問題，似乎有點不大現(xiàn)實。
【新城鎮(zhèn)化】
2013年前，《“十五”計劃建議》正式使用的“城鎮(zhèn)化”一詞，成為今年中國經(jīng)濟的“最熱詞”。新一屆政府履職以來，城鎮(zhèn)化被確定為中國推動經(jīng)濟發(fā)展的重點，“頂層設計”的總體發(fā)展規(guī)劃亦呼之欲出。30多年來，中國城市常住人口城鎮(zhèn)化率平均每年提高1個百分點，2012年達到了52.6%，而戶籍人口城鎮(zhèn)化率卻只有34.5%，2億多農民工未切實融入城市，城鎮(zhèn)化亟需一系列改革助推以完成新的轉型。城鎮(zhèn)化是農村人口轉化為城鎮(zhèn)人口的過程，最根本的還是“人的城鎮(zhèn)化”。最新的消息是，我國將全面放開小城鎮(zhèn)和小城市落戶限制，放寬大城市落戶條件，逐步把符合條件的農業(yè)轉移人口轉為城鎮(zhèn)居民。
新城鎮(zhèn)化建設將為低迷的鋼鐵行業(yè)帶來契機，中國在多年推動城鎮(zhèn)化建設的過程中，鋼材的年需求量猛增到6億噸，新城鎮(zhèn)化建設必將拉動鋼材需求，特別是基礎建材像螺紋鋼、線材等的需求量將大幅上升，這對于國家削減鋼鐵行業(yè)過剩產能是一項有利措施，但出于對環(huán)保、節(jié)能等可持續(xù)發(fā)展要求，同時城鎮(zhèn)化改造也將拉動汽車、家電消費量，我國對高端鋼材的需求量也將增長，這也將刺激我國鋼企不斷引進新技術，為我國由鋼鐵大國轉為鋼鐵強國做好準備。許多鋼貿商對新城鎮(zhèn)化建設充滿期待，認為城鎮(zhèn)化建設必將拉對未來幾年鋼材需求量，特別是中西部地區(qū)的鋼材需求量，由于沿海地區(qū)建設相對比較完善，未來幾年城鎮(zhèn)化改造重點將在中西部地區(qū)，因此，未來中西部地區(qū)將成為鋼材消費的新核心。