12月11日，財(cái)政部網(wǎng)站公布了自2014年1月1日起實(shí)施《2014年關(guān)稅實(shí)施方案》，其中生鐵、鋼坯、鋼材等部分鋼鐵產(chǎn)品出口商品稅率與2013年相比沒有變化，鋼坯產(chǎn)品仍維持了25%的出口關(guān)稅，部分鋼材品種仍分別維了10-15%的暫定關(guān)稅。但在調(diào)整稅則稅目部分涉及到部分鋼鐵產(chǎn)品，在稅則號(hào)72254000和72269100項(xiàng)下進(jìn)一步做了細(xì)分，即寬度600mm及以上和寬度小于600mm的合金鋼平板軋材中增列工具鋼和含硼合金鋼稅目，這是在去年將長材類含硼合金鋼單獨(dú)列出之后再度增列細(xì)分含硼合金鋼稅號(hào)。本文將主要在此政策背景下，結(jié)合國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，簡要分析2014年國內(nèi)鋼材的出口形勢。整體來看，已經(jīng)公布的2014年關(guān)稅新政中沒有進(jìn)一步對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的出口增加稅負(fù)，這對(duì)于2014年鋼材出口而言無疑是利好消息；但是另一方面稅則新政繼續(xù)增列合金鋼產(chǎn)品的稅號(hào)則表明相關(guān)部門對(duì)含硼鋼產(chǎn)品大量出口的事實(shí)已經(jīng)密切關(guān)注，一旦政策變化將不利于鋼鐵產(chǎn)品的出口。
首先，鋼材大量出口已經(jīng)成為緩解其國內(nèi)供過于求矛盾的重要途徑之一，2014年這一現(xiàn)狀仍有望維系，且鋼材出口數(shù)量或?qū)⒃?013年的基礎(chǔ)上繼續(xù)增加。
從下面2003-2013年國內(nèi)鋼材出口量及其占產(chǎn)量比重的走勢圖上我們可以看到，2008年金融危機(jī)后我國鋼材出口數(shù)量呈現(xiàn)出逐年遞增的形勢，鋼材出口量占鋼材產(chǎn)量的比重也同樣逐年遞增。2009年鋼材出口數(shù)量僅為2460萬噸，占鋼材出口量的比重為3.6%；而2013年全年預(yù)計(jì)鋼材出口量將超過6500萬噸，占鋼材產(chǎn)量的比重也將超過6%以上；2013年鋼材出口數(shù)量較2009年有望增加2.5倍以上。我們認(rèn)為在國際經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，國內(nèi)鋼材產(chǎn)品價(jià)格偏低，而鋼材出口稅率維持穩(wěn)定的情況下，2014年鋼材產(chǎn)品出口量仍將維持這一增長勢頭。
其一，國際經(jīng)濟(jì)形勢的緩慢復(fù)蘇態(tài)勢已經(jīng)在2013年下半年萌芽，并有望于2014年延續(xù)，基建投資及消費(fèi)需求的增加等因素將影響到全球市場用鋼需求量繼續(xù)小幅回升，國際鋼價(jià)有望因此而維持緩慢趨升的態(tài)勢并帶動(dòng)國內(nèi)鋼材出口量的穩(wěn)中攀升。實(shí)際上2013年國內(nèi)鋼材出口量出現(xiàn)大幅增加很大程度上是與國際需求緩慢回升及其當(dāng)?shù)毓?yīng)稍嫌不足而帶來的鋼價(jià)上漲有關(guān)。我們從下面2013年CRU國際鋼價(jià)指數(shù)走勢圖可以看出來：CRU全球指數(shù)在經(jīng)歷了上半年的下跌行情之后于2013年7月初跌至163.4的全年最低位，此后基本上維持在165.0以上，沒有出現(xiàn)繼續(xù)明顯下跌的行情，且臨近年末時(shí)分出現(xiàn)緩慢攀升行情， 12月中旬時(shí)分已回升至168.65。這表明國際鋼價(jià)經(jīng)歷過持續(xù)下跌之后已經(jīng)進(jìn)入了筑底的過程，后期鋼價(jià)繼續(xù)緩慢回升的可能性很大，而國際經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展現(xiàn)狀也能夠支持國際鋼價(jià)2014年繼續(xù)回升的判斷。
從目前全球經(jīng)濟(jì)形勢來看，最大的經(jīng)濟(jì)體美國，其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢已經(jīng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)好跡象，美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE政策就是經(jīng)濟(jì)形勢向好的最好例證，而美聯(lián)儲(chǔ)計(jì)劃在2014年底取消QE的預(yù)期也說明其對(duì)2014年美國經(jīng)濟(jì)走向持偏樂觀的態(tài)度。災(zāi)難深重的歐盟雖然經(jīng)濟(jì)增長仍然緩慢，但是其在2013年走出歐債危機(jī)的努力也已經(jīng)取得了一定實(shí)際效果。目前歐元區(qū)市場悲觀情緒已經(jīng)有所減弱，消費(fèi)者信心正在逐步恢復(fù)中，其2013年第四季度經(jīng)濟(jì)也有望實(shí)現(xiàn)小幅增長，且預(yù)計(jì)該緩慢增長態(tài)勢在2014年仍可能延續(xù)。實(shí)際上，目前“歐豬五國”成員之一的愛爾蘭已經(jīng)成為首個(gè)正式脫離國際金融救助項(xiàng)目的歐元區(qū)國家，另一成員西班牙也宣稱能夠在未來幾個(gè)月救助計(jì)劃結(jié)束后自力更生。中國鋼材最大的出口目的地——東南亞市場，雖然經(jīng)濟(jì)增長緩慢，但其鋼鐵產(chǎn)品不能自給，用于汽車、船舶制造等的板管材必需大量進(jìn)口。聯(lián)合國已經(jīng)在本月19日發(fā)布的報(bào)告稱，2014年亞太地區(qū)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體預(yù)計(jì)增長5.6%，高于2013年5.2%的增長率，也就是說盡管2014年該地區(qū)發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長仍然緩慢，但還是會(huì)好于2013年，那么其對(duì)于進(jìn)口鋼材的“剛需”也會(huì)繼續(xù)有所增加。
各國際經(jīng)濟(jì)組織已經(jīng)普遍對(duì)2014年經(jīng)濟(jì)形勢做出較為樂觀的預(yù)測：12月上旬惠譽(yù)發(fā)布最新全球經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告，預(yù)計(jì)2014年全球經(jīng)濟(jì)增速為2.9%；瑞銀12月12日公布年度展望報(bào)告說，2014年全球經(jīng)濟(jì)增長率將升至3.4%；全球最大的債權(quán)基金公司太平洋投資管理公司也預(yù)計(jì)2014年全球經(jīng)濟(jì)增長為2.5%-3%；IMF在最新發(fā)表的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中則表示，全球經(jīng)濟(jì)增長率2014年將上升到3.6%；聯(lián)合國也在本月18日發(fā)布《2014年世界經(jīng)濟(jì)形勢與展望》報(bào)告，預(yù)計(jì)2014年世界經(jīng)濟(jì)增長3.0%。綜合各方觀點(diǎn)來看，2013年全球經(jīng)濟(jì)形勢已經(jīng)處于筑底階段的看法較為普遍，全球主要經(jīng)濟(jì)體均顯現(xiàn)出了回升的跡象，雖然回升的速度未免過于緩慢；而2014年全球經(jīng)濟(jì)形勢雖難以出現(xiàn)大幅度增長，但總體優(yōu)于2013年還是值得期待的。換句話說，2014年的全球經(jīng)濟(jì)形勢不一定會(huì)比2013年更好，但是畢竟很難比2013年更壞。國際經(jīng)濟(jì)形勢的緩慢復(fù)蘇一方面將增加國際市場的鋼材需求數(shù)量，為國內(nèi)鋼材產(chǎn)品增加出口打下基礎(chǔ)；另一方面則有利于提高國際鋼材市場價(jià)格，更有利于維持國際國內(nèi)鋼材產(chǎn)品價(jià)差，維持國內(nèi)鋼材產(chǎn)品出口的價(jià)格優(yōu)勢。
其二，國內(nèi)鋼材供需矛盾短期內(nèi)難以緩解，2014年國內(nèi)鋼價(jià)仍然難有大幅度攀升的機(jī)會(huì)，相對(duì)高位的國際市場鋼價(jià)將吸引更多的國內(nèi)鋼材流入國際市場。國際鋼材市場價(jià)格偏高一直是吸引國內(nèi)鋼鐵企業(yè)愿意增加出口量的原動(dòng)力之一，更何況目前出口含硼類產(chǎn)品還可以享受部分退稅，就更增加了企業(yè)出口的積極性。從下面海關(guān)總署1-11月份鋼材出口平均單價(jià)與中聯(lián)鋼鋼材價(jià)格綜合指數(shù)月均值的比較圖中就可以發(fā)現(xiàn)鋼材出口價(jià)格與國內(nèi)售價(jià)存在較為明顯的差距。 2014年1-11月份國內(nèi)鋼材出口平均報(bào)關(guān)價(jià)格均在800美元/噸以上，按照當(dāng)月的月均利率折算，除8月份外均在5000元/噸以上，其中最高的3月份達(dá)到5608元/噸。而從中聯(lián)鋼鋼材價(jià)格綜合指數(shù)的月均值來看，只有1月份和2月份兩個(gè)月的均值在4000元/噸以上，其他各月價(jià)格均在4000元/噸下方，國內(nèi)外鋼材產(chǎn)品價(jià)差顯而易見。
我們認(rèn)為2014年國內(nèi)鋼材市場價(jià)格將難以出現(xiàn)大幅度回升的空間，整體低位震蕩的行情仍將占據(jù)主流，國內(nèi)鋼價(jià)繼續(xù)低于國際鋼價(jià)的幾率仍然頗高，因此國內(nèi)鋼材繼續(xù)增加出口的可能性仍然較大。一方面國內(nèi)經(jīng)濟(jì)雖然在2014年整體仍將有望維持增勢，但是難以出現(xiàn)大幅度增長，這將極大的限制鋼鐵及其下游行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模增長。目前各方普遍預(yù)計(jì)2014年GDP增速在7.5%左右，也就是說增速與今年基本持平，而固定資產(chǎn)投資增速則很可能將在今年的基礎(chǔ)上略有下降，在此情況下鋼材需求量難以出現(xiàn)過高的增速。雖然明年存在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度將加大，新型城鎮(zhèn)化全面啟動(dòng)，國際經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇帶來的鋼材下游制造業(yè)產(chǎn)品出口量增加等諸多利好因素，但是其實(shí)際增量非常有限。畢竟不管是國際還是國內(nèi)市場2014年都處于“經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，需求緩慢增長”的階段，所以對(duì)鋼材的需求量雖有增加，但難有大幅增長。另一方面鋼材供應(yīng)量上2014年繼續(xù)增長的態(tài)勢仍可能維系。雖然目前環(huán)保政策實(shí)施的力度已經(jīng)加大，淘汰落后產(chǎn)能的工作也處于正在進(jìn)行時(shí)，但是均較難在短時(shí)間內(nèi)取得良好效果，何況新增待釋放的鋼材產(chǎn)能大部分還都不是在淘汰范圍之內(nèi)“落后產(chǎn)能”，只要市場尚有微薄利潤可圖，企業(yè)就不會(huì)將自己的產(chǎn)能閑置。綜合來看，2014年就算國內(nèi)鋼材市場供需矛盾會(huì)有所緩解，但在行業(yè)集中度整體偏低的情況下，價(jià)格手段也仍是各鋼鐵企業(yè)之間相互爭奪有限需求的首選，所以鋼材市場價(jià)格也很難出現(xiàn)的大幅度上漲，國內(nèi)鋼價(jià)低于國際鋼價(jià)的現(xiàn)狀較難改觀，鋼材出口量的繼續(xù)增加也就是自然而然的事情了。
其次，國際市場競爭日趨激烈，國際貿(mào)易保護(hù)主義帶來的反傾銷、反補(bǔ)貼等貿(mào)易救濟(jì)措施的實(shí)施以及國內(nèi)關(guān)稅政策的變化將對(duì)2014年國內(nèi)鋼材的出口構(gòu)成利空，成為抑制鋼材出口數(shù)量繼續(xù)增長的重要原因。
其一，近年來在世界經(jīng)濟(jì)疲軟的情況下，各國以保護(hù)本國利益為目的的行為增加導(dǎo)致了貿(mào)易保護(hù)主義盛行，而作為最大的制造業(yè)中心，標(biāo)明“中國制造”的產(chǎn)品出口已經(jīng)頻頻受挫，且中國已經(jīng)成為全球遭受反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查最多的國家，鋼鐵行業(yè)自然也不可能幸免。僅僅今年12月份以來，我國鋼鐵產(chǎn)品就已經(jīng)涉及了國外至少5起反傾銷和反補(bǔ)貼的貿(mào)易救濟(jì)類措施，包括：美國商務(wù)部初裁對(duì)中國輸美鋼絲征收反傾銷稅，越南對(duì)中國、中國臺(tái)灣、印尼和馬來西亞冷軋不銹鋼做出反傾銷初裁，美國做出繼續(xù)對(duì)從中國進(jìn)口鋼釘產(chǎn)品征收反傾銷稅以及對(duì)從中國進(jìn)口熱軋?zhí)间摪逭魇辗磧A銷稅的日落復(fù)審裁定，澳大利亞對(duì)華熱軋鋼板做出反傾銷和反補(bǔ)貼終裁等。從上述短短不足一個(gè)月遭受的貿(mào)易救濟(jì)措施可以看到中國鋼鐵產(chǎn)品出口的環(huán)境已經(jīng)日益惡化，2014年出口貿(mào)易戰(zhàn)仍將難以避免并可能趨于白熱化，且會(huì)成為影響國內(nèi)鋼材產(chǎn)品出口的原因之一。尤其是在國內(nèi)含硼鋼產(chǎn)品仍能獲得一定出口退稅補(bǔ)貼的情況下，中國鋼材出口更會(huì)遭受外方更多詬病，并成為引發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)甚至迫使國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)品的退稅政策發(fā)生改變的重要因素。不過國際貿(mào)易救濟(jì)的措施雖然會(huì)一定程度上阻礙國內(nèi)鋼材的出口，但是估計(jì)難以構(gòu)成致命威脅。畢竟國內(nèi)鋼材出口的最根本原因在于“國際需求增加而當(dāng)?shù)毓?yīng)不足”及“國內(nèi)外鋼材價(jià)差明顯”，本質(zhì)上屬于“市場競爭”的結(jié)果，并非國內(nèi)“政策支持”的產(chǎn)物。在資源配置全球化，市場需求客觀而剛性存在的背景下，選擇價(jià)格更為低廉的供應(yīng)是市場必然而且必須選擇。在呼喚和提倡貿(mào)易自由化的今天，違反市場規(guī)律的貿(mào)易救濟(jì)措施雖然會(huì)對(duì)國內(nèi)鋼材出口構(gòu)成更多阻礙，但很難從根本上抑制中國鋼材的出口。
其二，關(guān)稅政策方面已經(jīng)出臺(tái)的《2014年關(guān)稅實(shí)施方案》維持穩(wěn)定的政策只是讓人暫時(shí)長出了一口氣，并不代表危機(jī)已經(jīng)解除，畢竟新增板卷項(xiàng)下的含硼鋼產(chǎn)品稅號(hào)這一動(dòng)作已經(jīng)為后期調(diào)整其退稅政策預(yù)留了一定的空間。一旦鋼材大量出口引發(fā)的外貿(mào)摩擦繼續(xù)升級(jí)或者節(jié)能環(huán)保和淘汰落后產(chǎn)能等政策實(shí)施的力度繼續(xù)增加，則含硼鋼產(chǎn)品出口退稅的政策隨時(shí)都可以調(diào)整。所以盡管2014年鋼材出口產(chǎn)品稅率不變維持了國內(nèi)鋼材出口政策環(huán)境的平穩(wěn)，但含硼鋼產(chǎn)品退稅政策的隨時(shí)可變化將成為影響2014年鋼材出口量多少的最大不確定因素之一。
因此我們關(guān)注點(diǎn)就落實(shí)在2014年含硼鋼產(chǎn)品退稅減少或取消的政策到底有沒有可能出臺(tái)上，而這與2014年整個(gè)鋼鐵行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及我國整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有密切相關(guān)性?？陀^來說，含硼鋼產(chǎn)品出口的確是鉆了“合金鋼產(chǎn)品退稅”的空子，違背國家鼓勵(lì)高端產(chǎn)品出口而給予退稅的初衷。而目前鋼鐵行業(yè)正在大力實(shí)施“環(huán)保”新政，致力于淘汰“落后”產(chǎn)能，在對(duì)屬于“產(chǎn)能過剩”產(chǎn)品的鋼材給予出口退稅似乎也不應(yīng)該是題中之義。但是從另外一個(gè)角度看，含硼鋼產(chǎn)品大部分為板卷類產(chǎn)品，就算是與所謂“高端”產(chǎn)品差距尚存，確也算不上“落后產(chǎn)能”的產(chǎn)品，所以取消含硼鋼產(chǎn)品的出口退稅對(duì)于淘汰落后產(chǎn)能實(shí)際意義并不大，反而可能傷害到環(huán)保達(dá)標(biāo)而企業(yè)效益較差的大中型鋼鐵企業(yè)。而且目前鋼鐵行業(yè)處于利潤微薄甚至虧損的艱難境地之中，行業(yè)內(nèi)企業(yè)集中度不高，落后產(chǎn)能淘而不汰，上游原料受制于人，產(chǎn)品國內(nèi)供過于求等各方面的因素已經(jīng)共同導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)整體經(jīng)營困難。出口已經(jīng)成為緩解國內(nèi)鋼材產(chǎn)品供求矛盾，為企業(yè)生存謀求利潤不可或缺的重要途徑之一，若此時(shí)取消含硼鋼產(chǎn)品退稅政策對(duì)處于生存困境的鋼鐵企業(yè)而言無異于雪上加霜。所以為企業(yè)生存計(jì)，在其產(chǎn)品出口不影響淘汰落后產(chǎn)能政策大方向的情況下，有關(guān)部門雖有取消對(duì)含硼鋼產(chǎn)品退稅政策的意向，但是對(duì)于是否需要立即實(shí)施顯然尚有爭議，預(yù)計(jì)短期之內(nèi)若無更大的內(nèi)部活外部壓力，退稅政策維持現(xiàn)狀的可能性比較大，這將繼續(xù)利好于國內(nèi)鋼材的出口。
我們認(rèn)為無論是從國內(nèi)鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀還是國際出口環(huán)境來看，對(duì)于2014年國內(nèi)鋼材產(chǎn)品出口而言，利好因素還是多于利空因素，產(chǎn)品出口數(shù)量應(yīng)該會(huì)在2013年的基礎(chǔ)上繼續(xù)增加。甚至鋼材出口數(shù)量也完全可能在上一個(gè)新臺(tái)階，全年直接出口量超過7000萬噸甚至更多也是可以期待的。