海鑫的悲歌具有雙重意義。一方面，如何將企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略與國家經(jīng)濟周期和經(jīng)濟增長模式匹配，海鑫如今的命運具有教訓(xùn)意義；另一方面，作為中國最早一批家族企業(yè)的代表，海鑫在權(quán)力傳承方面遭遇的困境，也足以值得中國民營企業(yè)作為前車之鑒。
海鑫的悲歌，如果能警醒中國的民營企業(yè)，其悲也可喜。
一線調(diào)查
建龍集團成海鑫鋼鐵接盤熱門候選
從去年3月開始停工停產(chǎn)的海鑫集團即將迎來重組方。
一年半以來，位于山西運城聞喜縣東鎮(zhèn)的海鑫集團總部迎來了多家有意愿收購考察的企業(yè)，但是面對海鑫集團的巨大債務(wù)和人員安置壓力，多家企業(yè)已經(jīng)被“嚇退”。有跡象表明，目前有意愿接手并進入實質(zhì)性談判階段的，只有建龍集團一家。
據(jù)當(dāng)?shù)刂槿耸肯颉吨袊?jīng)營報》記者介紹，雙方談判已經(jīng)進入最后沖刺階段，如果達成協(xié)議，海鑫集團將剝離全部債務(wù)，由建龍集團注資重組。這意味著雖然對于當(dāng)?shù)卣?，可以保留?shù)千名工人的工作崗位，保證財政稅收，但是對于債權(quán)人而言，都要面臨等待和不確定性。
消息人士還表示，海鑫集團的債務(wù)申報總額為233.6億元，但是經(jīng)運城中院的裁定，確認的債權(quán)總額為176.5億元。
就本報調(diào)查了解到債務(wù)等細節(jié)的情況，記者曾向地方政府、相關(guān)企業(yè)發(fā)出采訪請求，但截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。
債務(wù)剝離
“建龍集團的人在海鑫已經(jīng)待了半年，討論重組問題，目前雙方的談判進入最后階段。”一位接近海鑫集團李氏家族的人士稱。
今年5月28日，海鑫集團在公司的湖心島上召開了第一次全體債權(quán)人大會，據(jù)稱一千多名債權(quán)人以及海鑫集團職工、工會代表參加了大會，當(dāng)聽說經(jīng)過整理的海鑫集團負債超過233億元，而賬面資產(chǎn)只有60多億元時，一些債權(quán)人忍不住當(dāng)場痛哭。
去年7月，海鑫集團曾公布負債104.59億元，集團賬面資產(chǎn)100.68億元，而今年5月的資產(chǎn)整理數(shù)據(jù)表明，情況顯然嚴峻得多。“海鑫集團董事長李兆會對5月份公布的數(shù)據(jù)非常不認同，現(xiàn)在他已經(jīng)離公司而去。”這位人士稱。
據(jù)本報記者獲得的消息，第三方機構(gòu)對海鑫集團的資產(chǎn)評估有兩次。根據(jù)審計機構(gòu)瑞華會計師事務(wù)所的審計報告，截至2014年11月12日，海鑫集團經(jīng)審計后的總賬面資產(chǎn)為59.66億元，而根據(jù)此后北京中天華資產(chǎn)評估有限公司出具的資評報告，截至受理日，海鑫集團基于假設(shè)清算條件下資產(chǎn)評估價值為42億元，比第一次更少。
消息人士還表示，共有950多家債權(quán)人申報了債權(quán)，海鑫集團的債務(wù)申報總額為233.6億元，但是經(jīng)運城中院的裁定，確認的債權(quán)總額為176.5億元。以運城中院的數(shù)據(jù)為依據(jù)，即便采用瑞華會計師事務(wù)所截至去年11月12日的評估數(shù)據(jù)賬面資產(chǎn)59.66億元，海鑫集團債務(wù)仍然高于實際資產(chǎn)116億元。
這些債權(quán)中，有一部分是有財產(chǎn)擔(dān)保的，還有的為稅款債權(quán)和職工債權(quán)，其余為普通債權(quán)。以海鑫集團特定財產(chǎn)優(yōu)先償付后，普通債權(quán)總額為155億元，牽涉890家債權(quán)人。
“根據(jù)和建龍集團的協(xié)議，債務(wù)將被剝離，建龍集團負責(zé)海鑫集團的職工安排和投入資金重新生產(chǎn)。”上述人士稱。
據(jù)一位知情者私下透露，雙方對于海鑫集團龐大的普通債券，當(dāng)?shù)卣椭亟M方考慮的方案為，對于債權(quán)金額在15萬元以下的部分予以全額清償，超出15萬元的部分，按照3.81%的清償比例予以清償。
“職工債權(quán)5億多元加上稅款債權(quán)5億多元將全額償清。”這位知情人士稱。
據(jù)悉，運城市方面正極力促成建龍集團對海鑫的重組，即將召開第二次債權(quán)人會議，力爭債權(quán)人支持重組方案。為此，山西運城市高度重視，市長、常務(wù)副市長以及多名副市長都將參加和債權(quán)人的談判。
“重組方案看來已經(jīng)進入到最后階段。”聞喜縣東鎮(zhèn)的一位地產(chǎn)界人士說，他提到山西省主要領(lǐng)導(dǎo)即將到聞喜縣東鎮(zhèn)視察，為此東鎮(zhèn)的道路正在清理，這在當(dāng)?shù)乜磥硎且粋€不尋常的舉動，因為海鑫集團是東鎮(zhèn)最大的企業(yè)，東鎮(zhèn)6萬人口中，海鑫集團的員工高峰時就有一萬人。
“目前海鑫方面對進出公司的職工剛下發(fā)了為期3個月的進出證，以前的證件沒有期限，這說明重組方即將進駐，海鑫原公司管理人員將退出。”一位尚在海鑫集團上班的工人稱。他表示，在去年3月停產(chǎn)以后，海鑫集團留守人員大為減少，原來員工8000多人，留守只剩下500人左右，現(xiàn)在更少，估計可能只有200人。
有當(dāng)?shù)厝耸糠Q，聞喜縣負責(zé)人曾經(jīng)在不久前的會議上表示，海鑫集團要在9月的最后期限完成重組。“如果沒有一定把握，應(yīng)該不會這樣承諾。”這位人士稱，現(xiàn)在，離9月的期限已經(jīng)很接近。
重組考慮
雖然當(dāng)?shù)卣庇诖俪珊ｖ渭瘓F的重組，不希望該集團破產(chǎn)清算，但是雙方的談判顯然比較艱難。“建龍集團的人這周剛剛離開，可能是回去商談最后的細節(jié)。”一位在海鑫集團上班的人士表示。
據(jù)透露，根據(jù)初步擬定的協(xié)議，海鑫鋼鐵集團成為整合的核心，海鑫國際鋼鐵、海鑫國際線材(2350,0.00,0.00%)、海鑫國際焦化和海鑫實業(yè)等四家公司被整合進海鑫鋼鐵集團。隨后，海鑫鋼鐵集團注冊資本從13.5億元調(diào)減為0元，同時建龍集團以控股子公司吉林建龍為主體，認繳對海鑫鋼鐵集團出資額25億元，由此海鑫集團成為吉林建龍的全資子公司。整合完成后，海鑫集團原始出資人不再享有海鑫集團的權(quán)益。
知情人士透露，根據(jù)海鑫集團現(xiàn)管理人與建龍集團簽署的協(xié)議，建龍集團要為海鑫集團重整提供償債資金支持。吸收合并完成后，海鑫鋼鐵集團將更名為山西建龍鋼鐵有限責(zé)任公司。新公司將先啟動生產(chǎn)建材產(chǎn)品，爭取在2016年年底啟動板材生產(chǎn)線。為適應(yīng)新的生產(chǎn)，建龍集團還需要在環(huán)保、工藝等方面有所投入，為海鑫集團進行升級改造。
有接近重組的人士表示，建龍集團已經(jīng)針對重組對海鑫集團進行了全面的資產(chǎn)清查和賬務(wù)整理，但是仍存在疑慮。
“一個是希望在海鑫集團公司合并重組中各個工商、稅務(wù)部門能夠配合，不再產(chǎn)生更多費用，另外產(chǎn)生的重組收益，希望當(dāng)?shù)卣軌蚧砻舛愂铡?rdquo;一位了解情況的人士稱。這位人士表示，建龍集團方面認為海鑫集團負庫存高達38億元，將會涉及增值稅清繳和滯納金收取問題。另外重組后會帶來20億元的重組收益，涉及所得稅問題。
有關(guān)資料顯示，建龍集團為河北省最大的民營鋼鐵企業(yè)，創(chuàng)建于1999年，注冊資本10億元，注冊地址在北京豐臺區(qū)南四環(huán)西路188號二區(qū)4號樓。
2014年，該集團在中國企業(yè)500強中列176位，中國制造業(yè)企業(yè)第79為，中國民營企業(yè)500強第23位。2014年建龍集團實現(xiàn)銷售收入752.4億元，利潤總額11.66億元，總資產(chǎn)規(guī)模達到807.09億元。
業(yè)內(nèi)分析師表示，盡管建龍鋼鐵在國內(nèi)鋼鐵企業(yè)中體量不算大，但是在民營鋼鐵企業(yè)中卻名列前茅，僅次于沙鋼、日鋼和寧波鋼鐵等幾家企業(yè)。